上半年，國內市場需求逐步恢復，生產供給持續增加，經濟運行整體回升向好。6月，受供應偏緊、新棉減產預期等因素影響，國內棉價在前半月快速上行，月中創本年度以來新高，16日中國棉花價格指數(CCIndex3128B)最高漲至17540元/噸；之后因紡織處市場淡季，成品庫存增加，企業開機率下降，棉價向下傳導不暢，出現小幅回調。國際棉價總體震蕩下行，月底有所反彈，內外棉價差持續擴大。中國棉花協會預計，2022年度全國棉花產量662.2萬噸，同比增長14.7%；進口量160萬噸，同比下降7.4%；棉花消費量、出口量分別760萬噸、3萬噸；期末庫存891.2萬噸，同比增長7.1%。

一、新疆棉花長勢不及往年

6月，全國棉花陸續現蕾開花，新疆因前期不利天氣，棉花生長緩慢，長勢普遍較弱，發育進程明顯晚于往年；內地棉花長勢總體較好，盡管部分棉區出現干旱，但對棉花生長影響不大。中國棉花協會調查顯示：截至6月30日，全國棉花現蕾率98.3%，高于去年同期0.6個百分點；只有31.1%的調查戶反映棉花總體苗情較好，同比低19.9個百分點。全國棉花病蟲害發生較輕，其中病害較輕的面積有69.8%，同比低13.1個百分點；蟲害較輕的面積有73.8%，同比高18.7個百分點。

二、國內棉價上漲創年度新高

6月上旬國內宏觀氛圍轉暖及市場預期棉花供應偏緊，期現貨市場價格持續上漲，月中下旬下游紡織需求轉弱，支撐力度有限，棉價向下傳導不利，國內棉花現貨價格承壓下行。月內棉企銷售積極性較好，但正值紡織淡季，下游需求持續轉弱，補庫意愿逐漸轉弱，多剛需采購為主。國際棉價整體震蕩下行，主要受美國旱情持續好轉、棄耕率下降及美聯儲加息預期等利空因素影響。6月30日，中國棉花價格指數(CCIndex3128B)17304元/噸，環比上漲896元；月均價17280元/噸，環比上漲915元，同比下跌2959元。同期，CotlookA指數92.5美分/磅，環比下跌1.7%，同比下跌40%，折1%關稅價格15856元/噸，低于國內棉價1424元，較上月擴大921元。

三、商業庫存降幅有所放緩

6月，紡織行業處傳統淡季，企業開工率略有下降，僅適量采購，國內棉花商業庫存環比繼續下降，降幅有所放緩。截至6月30日全國棉花商業庫存289.69萬噸，較上月減少59.59萬噸，減幅17.1%，減幅較上月低3.7個百分點；較去年同期低82.53萬噸。出疆棉運輸量再度下降，當月新疆棉花專業倉儲庫出疆發運量38.19萬噸，環比下降13.52萬噸，降幅26.1%，高于去年同期19.8萬噸。

四、紡織需求走弱成品庫存增加

6月，紡織下游訂單逐漸走弱，棉紗價格跟漲乏力，紡紗利潤持續下降，甚至出現虧損，企業限產停產持續增加，開機率下降，皮棉需求較弱，企業采購謹慎。據調查，紗產量環比下降了1.7%，同比仍高7.4%；布產量環比下降了2.8%，同比高2.4%。截至6月30日，紡織廠在庫棉花工業庫存量82.22萬噸，較上月底減少3.22萬噸，同比增加24.31萬噸。

受重點市場需求收縮、訂單外流影響，6月我國紡織品服裝出口同比下降，但環比逐步改善，出口仍保持一定韌性。海關總署數據顯示：2023年上半年我國紡織品服裝出口1426.8億美元，同比下降8.4%。6月紡織品服裝出口269.9億美元，同比下降14.4%，環比增長6.6%。

五、棉花進口量下降

據海關總署數據顯示，6月我國進口棉花8.3萬噸，環比下降23.9%，同比下降49%。來源國中美國仍排在首位，占比6成。2023年上半年我國進口棉花58萬噸，同比下降49.6%；2022/23年度前10個月我國進口棉花114萬噸，同比下降24.2%。

六、有關部門將組織銷售部分中央儲備棉

7月18日，有關部門發布公告，根據國家相關部門要求，為更好滿足棉紡廠用棉需求，近期組織銷售部分中央儲備棉。時間：2023年7月下旬開始，每個國家法定工作日掛牌銷售；每日掛牌銷售數量根據市場形勢等安排；掛牌銷售底價隨行就市動態確定，原則上與國內外棉花現貨價格掛鉤聯動，由國內市場棉花現貨價格指數和國際市場棉花現貨價格指數各按50%的權重計算確定，每周調整一次。

七、棉花進口滑準稅配額發放

7月20日，國家發展改革委發布公告，為保障紡織企業用棉需要，經研究決定，近期發放2023年棉花關稅配額外優惠關稅稅率進口配額(以下簡稱“棉花進口滑準稅配額”)。本次發放棉花非國營貿易進口滑準稅配額75萬噸，不限定貿易方式。