今年以來，我國服裝行業面臨的形勢更為復雜嚴峻，全球疫情持續蔓延，經濟滯脹風險上升，國內疫情散發多發、高溫極端天氣等超預期因素對生產、消費的沖擊較大，市場需求不足、產業鏈供應鏈不暢等生產經營困難較為突出，制約行業經濟運行穩定恢復。8月，在國家一系列“穩增長”政策措施的支撐下，我國服裝內銷市場逐漸回暖，投資保持良好增長，但在外需收縮、疫情擾動、成本高企及地緣政治風險加劇等不利因素的影響下，生產小幅下降，出口增速大幅回落，效益增長持續承壓。展望全年，當前不穩定不確定因素明顯增多，企業生產經營還存在諸多困難和挑戰，服裝行業經濟運行保持平穩恢復依然面臨著巨大考驗。

1.服裝行業經濟運行情況

服裝產量小幅下降

8月，受國內疫情散發多發、市場需求不足、訂單加速外流及部分省市高溫限電等因素影響，服裝行業規模以上企業工業增加值降幅有所加深，服裝產量連續3個月負增長，服裝生產恢復進程明顯放緩。據國家統計局數據，8月，服裝行業規模以上企業工業增加值同比下降1.3%，降幅比7月加深1.1個百分點；1-8月，服裝行業規模以上企業工業增加值同比增長2.9%，增速比1-7月放緩0.7個百分點，比2021年同期放緩7.0個百分點。同期，規模以上企業完成服裝產量152.59億件，同比下降1.42%，降幅比1-7月收窄0.12個百分點，比2021年同期下滑14.27個百分點；其中，梭織服裝產量為57.36億件，同比下降2.07%；針織服裝產量為95.23億件，同比下降1.03%。

圖1 2022年1-8月服裝行業生產增速情況

數據來源：國家統計局

內銷市場穩步回升

受益于各級政府高效統籌疫情防控和經濟社會發展，及促消費政策落地顯效，國內服裝銷售市場保持良好恢復態勢，網上零售增速穩步回升，實體門店經營向好。但是，由于國內疫情散發多發對居民社交出行、商業運營依然造成較大限制，居民對服裝類商品的可選性消費意愿仍有待進一步提升。據國家統計局數據，8月當月限額以上單位服裝類商品零售額同比增長6.0%，增速比7月加快4.7個百分點；1-8月，我國限額以上單位服裝類商品零售額累計5814億元，同比下降5.5%，降幅比1-7月收窄1.4個百分點。線上服裝零售保持穩定增長，1-8月穿類商品網上零售額同比增長4.0%，增速比1-7月加快0.6個百分點。暑假出行、社交消費意愿增強帶動實體門店經營持續改善，根據中華全國商業信息中心的統計數據，8月，全國百家重點大型零售企業服裝類商品零售額同比增長2.1%，高于7月3.6個百分點。

圖2 2022年1-8月國內市場服裝銷售情況

數據來源：國家統計局

出口下行壓力加大

1-8月，我國服裝出口在2021年高基數的基礎上繼續保持較快增長，呈現出較強發展韌性。但是受美國“涉疆法案”正式生效的影響，8月當月服裝出口增速明顯放緩，尤其是對美國棉制服裝出口呈現兩位數大幅下降。根據中國海關數據，1-8月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1180.34億美元，同比增長11.6%，增速比1-7月放緩1.3個百分點；8月當月服裝及衣著附件出口184.86億美元，同比增長5.1%，比7月當月增幅放緩13.4個百分點。

圖3 2022年1-8月我國服裝及衣著附件出口情況

數據來源：中國海關

梭織服裝出口量跌價升，價格增長拉動效應持續增強。根據中國海關數據，1-8月，服裝出口數量234.5億件，同比增長3.8%，出口平均單價4.32美元，同比增長13.4%。其中，針織服裝出口量價齊升，出口數量和出口單價同比分別增長7.2%和9.9%；梭織服裝出口數量同比下降1.4%，出口單價同比增長19.4%。從細分品類來看，1-8月，通勤、運動及社交等高附加值類服裝出口快速增長，大衣、羽絨服等防寒服裝和襯衫出口同比增幅分別高達39.9%和38.1%，毛衫類服裝出口同比增長24.7%，運動服和裙類服裝出口同比分別增長19.0%和19.9%；而內衣、睡衣等居家類服裝出口同比增長10.9%，增速明顯放緩。同期，我國防疫物資類產品出口大幅下降，塑料和硫化橡膠制手套類產品出口同比下降65.7%，化纖制防護服同比下降54.5%。

從主要出口市場來看，8月，我國對美國服裝出口出現較大降幅，對歐盟服裝出口增速放緩，而對東盟服裝出口加快增長，對日本服裝出口小幅回升。根據中國海關數據，1-8月，我國對美國服裝出口金額278.4億美元，同比增長11.1%，增速比1-7月放緩4.6個百分點；8月當月，受美國“涉疆法案”生效影響，我國對美國服裝出口由前三個月20%以上的高速增長轉為同比下降11.0%，環比下降18.5%，其中我國對美國棉制服裝出口同比下降23.6%，環比下降20.9%。1-8月，我國對歐盟服裝出口金額243.3億美元，同比增長19.0%，增速比1-7月放緩2.8個百分點；8月當月，由于歐盟各國通脹高企，消費需求減弱，我國對歐盟服裝出口同比僅增長5.4%，增速比7月放緩25個百分點，環比下降22.8%。同期，我國對東盟服裝出口增勢強勁，同比增長30.1%，增速比1-7月加快0.8個百分點；我國對日本服裝出口由降轉升，同比增長1.1%，比1-7月提升2.4個百分點。從出口地區來看，我國對一帶一路沿線國家和地區、拉丁美洲及大洋洲服裝出口繼續保持快速增長，增幅分別為16.2%、31.5%和18.8%，合計拉動我國服裝出口增長5.9個百分點，對非洲服裝出口同比下降11.5%。另外，我國對加拿大和俄羅斯服裝出口同比分別下降8.0%和23.7%。

主要服裝出口省市增速小幅放緩，廣東服裝出口降幅加深。1-8月，我國服裝出口前五大省份浙江、廣東、江蘇、山東和福建合計完成服裝出口843.2億美元，同比增長9.6%，占我國服裝出口總額的71.4%，比2021年同期下降1.3個百分點。其中，浙江服裝出口金額243.7億美元，同比增長25.4%，增速比1-7月放緩4.8個百分點，仍高于全國服裝出口平均增速；廣東服裝出口同比下降6.6%，降幅比1-7月加深1.6個百分點；江蘇、山東和福建省服裝出口同比分別增長11.3%、17.1%和1.6%，分別比1-7月放緩2.6、3.1和3.4個百分點。另外，上海市服裝出口同比增長11.5%，比1-7月放緩1.1個百分點。在中西部省份中，新疆服裝出口加速增長，增幅高達81.1%，比1-7月加快11.4個百分點，江西、湖南、遼寧、四川服裝出口均保持快速增長，增幅分別為49.1%、62.7%、22.6%和61.4%，而湖北、河北和廣西服裝出口同比分別下降9.7%、46.4%和35.8%。

企業效益持續承壓

今年以來，受疫情擾動、訂單不足、成本高企等多重因素影響，我國服裝行業主要效益指標增速持續放緩，經濟運行嚴重承壓。據國家統計局數據，1-8月，我國服裝行業規模以上(年主營業務收入2000萬元及以上)企業13117家，實現營業收入9504.01億元，同比增長3.71%，增速比1-7月放緩0.2個百分點，比2021年同期放緩5.87個百分點；利潤總額435.7億元，同比增長3.37%，增速比1-7月放緩0.59個百分點，比2021年同期放緩6.16個百分點。行業運行效率下降，成本居高不下導致企業盈利難以提升。1-8月，服裝行業規模以上企業產成品周轉率為11.91次/年，同比下降3.34%；營業成本同比增長4.43%，高于營業收入增速0.72個百分點，每百元營業收入含成本86.08元，比2021年同期增加0.59元；營業收入利潤率為4.58%，比2021年同期下降0.02個百分點。

圖4 2022年1-8月服裝行業主要效益指標情況

數據來源：國家統計局

投資保持較快增長

8月，我國服裝行業固定資產投資增速小幅回落，但仍繼續保持較快增長，顯示出隨著各級政府加大產業補鏈強鏈投資的支持力度，企業對行業高質量發展的信心逐漸增強，在自動化數字化智能化技術改造升級、品牌建設及區域布局調整等領域加大投資，產業轉型升級深度推進。據國家統計局數據，1-8月，我國服裝行業固定資產投資完成額同比增長30.9%，增速比2021年同期提升26.1個百分點，高于紡織業和制造業整體水平23.3和20.9個百分點。

圖5 2022年1-8月服裝行業固定資產投資增速情況

數據來源：國家統計局

2.2022上半年服裝上市企業特點

根據對71家服裝服飾上市企業的2022年上半年報數據統計，其中36家企業營業收入實現同比上漲，28家企業的凈利潤實現同比增長。在新冠疫情等因素影響下，一方面處于行業調整期的服裝業“負重前行”；另一方面行業集中化速度加快、骨干企業主動“求變”，開創新機。

(1)做強企業優勢單品，強化品牌認知

具有一定品類優勢的品牌，紛紛“回溯”品牌成長基因，發掘或打造自身傳統優勢單品，通過聚焦單品的產品創新和升級、聚焦品牌推廣中單品形象塑造，強化專屬品類特色，力爭實現“品牌=品類”的顧客印象，加深顧客對品牌的“品類”認知。專注男褲的九牧王持續加強產品、面料的研發，推動產品風格年輕化，對褲類版型進行優化整合，并對部分工藝進行研究改善，進一步提升褲類的舒適度。與此同時，九牧王還不斷提升品牌專業度、知名度，今年1月和6月先后登陸巴黎時裝周、米蘭時裝周發布全新系列褲秀，展現品牌向國際化、時尚化轉型的成果。同樣是做強單品，比音勒芬通過線上線下整合營銷，打造超級單品--小領T，進一步夯實比音勒芬T恤小專家的行業地位，比音勒芬將不斷通過面料創新、版型優化、設計突破、文化賦能等方式打造極具競爭力的產品，持續提升產品研發優勢。

(2)數字化、智能化技術，賦能品牌發展

以顧客為導向，為實現快速、精準的市場響應，品牌企業愈加強調注重數字化和智能化技術應用，通過智能工廠、智慧門店、RFID技術、5G、云倉、智能中后臺系統等新技術，有效助推企業運營質效提升。此外，疫情改變了消費者消費習慣，品牌服裝企業紛紛加碼私域運營，運用數字化新工具、新途徑，加強與顧客的溝通。對此，歌力思深化全渠道數字化管理系統的搭建，發貨時效顯著提高，有效提高貨品流通效率與商品調撥滿足率，充分發掘前端的銷售潛力。在品牌推廣方面，歌力思的虛擬數字人@颯ELISA通過在以小紅書為代表的社交網絡上開設專屬賬號，持續精準傳達差異化的品牌個性主張，未來通過國內知名代言人和虛擬數字人@颯ELISA的同框出鏡，虛實結合加碼社交媒體營銷，將不斷引爆年輕一代的討論熱點。

(3)持續優化渠道結構，鏈接消費市場

品牌企業加快完善以消費者為中心的、規?；娜罓I銷網絡，全面覆蓋線上及線下渠道。線上渠道方面，在天貓、唯品會、京東等知名電商平臺進行產品銷售，并注重在社交媒體零售網絡進行相應的布局，占據興趣電商流量紅利。同時，品牌企業加強微博、微信、抖音、小紅書等渠道建設，積極運用數字化工具傳達品牌價值、鏈接消費者、增強客戶體驗，持續推動“人、貨、場”的管理運營升級。例如報喜鳥加強推動全員營銷，拓展線上渠道及直播業務，加快抖音直播業務和“總部+區域門店”視頻號直播的開展，線上業務實現持續快速增長，抵消部分實體門店營運異常的影響。在線下渠道方面，企業則更加注重優化整合現有門店，持續加碼零售力提升。例如愛慕旗下品牌持續完善新店鋪形象，愛慕品牌沿用2021年新形象，至今累計有80家終端店鋪以新形象亮相，升級煥新店鋪得到較好的市場反饋。同樣，安正集團加快門店優化調整，積極推進渠道煥新工作，上半年，公司各品牌新增線下門店141家，調整優化門店272家，以提升店效為核心，優化門店渠道結構，積極布局購物中心、奧萊、時尚百貨等新型消費商圈，實現門店經營質量的提升。