前3季度，我國服裝行業呈現較好的恢復性增長態勢，生產、效益、投資等主要經濟指標增速均較上年同期大幅回升，內銷和出口保持2年年均正增長，但在市場需求增長不及預期、國內疫情汛情沖擊及基數效應減弱等因素影響下，行業增速持續放緩。展望4季度，疫情反復、成本上漲、供應鏈產業鏈不夠暢通等因素均給企業盈利持續恢復造成較大壓力，服裝行業企業需立足“雙循環”新發展格局，堅持創新驅動和數字化變革，持續擴大內需、培育新型消費，以新業態、新模式激發新動能增長活力，保障行業經濟穩定健康運行。

2021年1-9月服裝行業經濟運行情況

01生產增速逐月放緩

據國家統計局數據，2021年1-9月我國服裝行業規模以上企業工業增加值同比增長9.2%，增速比上年同期提高19.8個百分點，比1-6月回落1.7個百分點，2年平均下降1.2%(以2019年相應同期數為基數，采用幾何平均的方法計算，下同)；規模以上企業完成服裝產量171.04億件，同比增長9.29%，增速比上年同期提高19.82個百分點，比1-6月回落10.69個百分點，2年平均下降1.1%。

圖1 2021年1-9月服裝行業生產增速情況

數據來源：國家統計局

從服裝主要品類產量看，受出口帶動作用，針織服裝生產規模較疫情前小幅增長，機織服裝產量2年平均仍為負增長，羽絨服裝和襯衫產量降勢更為明顯。據國家統計局數據，2021年1-9月服裝行業規模以上企業機織服裝產量67.43億件，同比增長2.43%，2年平均下降4.3%，其中羽絨服裝、西服套裝、襯衫產量同比分別增長2.82%、4.77%、0.80%，2年平均分別下降15.4%、3.2%、16.3%；針織服裝產量103.61億件，同比增長14.27%，2年平均增長1.1%。

02內銷增勢明顯趨弱

2021年以來，在疫情防控形勢穩定、居民外出購物意愿明顯提高的背景下，服裝內銷市場呈現持續恢復性增長態勢，但在局部地區發生疫情和汛情抑制消費、基數效應逐步減弱等因素影響下，服裝內銷增速明顯趨弱。

圖2 國內市場服裝銷售情況

數據來源：國家統計局

實體渠道銷售增速明顯下降，零售額連續兩月負增長。據國家統計局數據，2021年1-9月我國限額以上單位服裝類商品零售額累計6918億元，同比增長22.9%，比1-6月回落14.5個百分點，2年平均增長2.7%；受國內多發疫情、居民外出購物減少的影響，8月、9月當月限額以上單位服裝類商品零售額同比分別下降7.6%和4.7%。同期據中華全國商業信息中心統計，全國重點大型零售企業服裝類商品零售額同比增長19.74%，增速比1-6月回落13個百分點，8月、9月當月服裝類商品零售額同比分別下降9.4%和6.4%。

網絡零售增勢略好于實體，對服裝內銷市場的拉動作用持續顯現。據國家統計局數據，2021年1-9月穿類商品網上零售額同比增長15.6%，增速比上年同期提高12.3個百分點，比1-6月回落8.5個百分點，2年平均增長9.3%。

03出口保持較快增長

在國際市場需求回暖和海外訂單回流等因素的拉動下，憑借強韌的產業鏈優勢，我國服裝出口保持大幅增長，但出口增速逐月放緩，9月單月增幅為9.9%，除上年同期基數抬高的因素，也顯示市場需求增長速度正在逐步回歸常態化。據中國海關數據，2021年1-9月我國累計完成服裝及衣著附件出口1224.15億美元，同比增長25.3%，2年平均增長6.0%。從服裝出口品類看，針織服裝及衣著附件出口增長強勁，出口金額為612.23億美元，同比增長40.57%，2年平均增長7.0%；機織服裝及衣著附件出口增勢較弱，金額為501.99億美元，同比增長8.47%，2年平均微增0.28%。

圖3 服裝及衣著附件出口情況

數據來源：中國海關

傳統市場尤其是美國市場對我國服裝出口起到主要拉動作用。在服裝主要出口市場中，僅對英國、中國香港服裝出口同比下降6.37%、3.77%外，我國對其他主要國家和地區服裝出口均呈不同幅度較快增長。其中受益于美國經濟政策刺激市場需求補償性增長，疊加越南疫情對出口的沖擊，前3季度我國對美國服裝出口同比增長43.12%，2年平均增長8.31%，拉動我國服裝出口增長9.03個百分點；我國對歐盟和東盟服裝出口同比分別增長17.83%和20.49%，2年平均分別增長5.04%和16.81%；我國對日本服裝出口同比增長8.03%，2年平均下降2.27%，以上四國合計占服裝出口總額的58.91%，同比增長25.46%，拉動服裝出口增長14.98個百分點。

新興市場是我國服裝出口增長的重要支撐。1-9月我國對一帶一路沿線國家和地區服裝出口同比增長29.23%，高于服裝出口平均增速3.93個百分點，其中對吉爾吉斯斯坦、沙特阿拉伯、阿聯酋服裝出口同比分別增長162.13%、60.82%、75.93%；我國對澳大利亞、智利服裝出口同比分別增長34.12%、54.25%，分別高于服裝出口平均增速8.82、28.95個百分點。

表1 2021年1-9月我國對部分國家和地區出口服裝情況

數據來源：中國海關

04運行質效持續改善

經濟效益逐步恢復。據國家統計局數據，2021年1-9月我國服裝行業規模以上(年主營業務收入2000萬元及以上)企業12557家，實現營業收入10457.25億元，同比增長8.99%，增速比上年同期提高22.45個百分點，比1-6月回落4個百分點；利潤總額456.85億元，同比增長5.81%，增速比上年同期提高28.74個百分點，比1-6月回落8.06個百分點。與2019年同期相比，服裝行業營業收入和利潤總額2年平均降幅分別為2.9%和9.7%，仍處恢復階段。

圖4 2021年1-9月服裝行業主要效益指標情況

數據來源：國家統計局

行業運行質量明顯向好。1-9月服裝行業規模以上企業虧損面24.29%，比上年同期收窄3.76個百分點；百元營業收入成本費用為94.89元，同比減少0.03%；總資產周轉率、產成品周轉率、應收賬款周轉率分別為1.24次/年、12.21次/年、7.37次/年，同比分別加快5.51%、4.61%、7.70%；營業收入利潤率為4.37%，比1-6月提高0.18個百分點。

05行業投資謹慎回升

據國家統計局數據，2021年1-9月我國服裝行業固定資產投資完成額同比增長3.1%，增速比上年同期提高35.8個百分點，比1-6月回落2.7個百分點，低于紡織業和制造業整體水平10.4和11.7個百分點。與2019年同期相比，服裝行業固定資產投資完成額2年平均下降16.7%，尚未恢復至疫情前水平。

圖5 服裝行業固定資產投資增速情況

數據來源：國家統計局

2021年4季度服裝行業運行走勢預判

展望4季度，隨著國內經濟持續恢復、居民收入增加及國際市場需求總體向好，我國服裝行業將繼續呈現恢復性增長態勢，但是在全球疫情擴散蔓延、國內疫情防控形勢嚴峻的背景下，服裝行業面臨的發展環境仍然嚴峻復雜。一方面，世界經濟復蘇勢頭有所放緩，全球產業鏈、供應鏈短期內難以恢復，各主要消費市場需求難有大幅改善的空間；另一方面，行業發展不僅要面對疫情反復引發的不確定、不穩定因素，還將面臨綜合成本上漲加劇、海運物流不暢、能源供應緊張等諸多風險挑戰。

01國內市場增長面臨較大壓力

我國經濟保持穩定恢復態勢，但受全球多國疫情反彈、國內局部地區疫情汛情沖擊及上年同期基數抬升影響，主要運行指標增速有所放緩，經濟轉型調整壓力有所顯現。據國家統計局和中國海關統計，前3季度，國內生產總值同比增長9.8%，比上半年放緩2.9個百分點；我國社會消費品零售額、出口總額和固定資產投資額(不含農戶)同比增速較上半年分別放緩6.6、5.6和5.3個百分點。同期居民收入和消費支出增速均有所放緩，8月消費者信心指數回落至2020年9月以來最低水平。制造業采購經理指數(PMI)已連續7個月下調，10月回落至49.2%，其中生產指數和新訂單指數連續兩個月位于收縮區間，反映制造業生產活動和市場需求總體放緩。

4季度國內多個省份疫情反復導致消費信心和消費意愿下降，消費內生動力不足將對內銷市場產生不利影響，服裝內銷高速增長或將難以延續。在“雙十一”網絡購物節及冷冬利好冬裝銷售的刺激下，網上零售有望繼續保持較快增長，國潮品牌、運動戶外、小眾單品等功能性、基于特定場景的服裝成為消費熱點；而實體渠道受疫情影響及線上渠道擠壓，增長趨勢將持續減弱。

02國際市場需求難有明顯改善

季度以來，受全球疫情反復、大宗商品價格上漲、國際海運緊張、勞動力短缺和供應鏈中斷等因素影響，全球經濟復蘇步伐整體放緩，國際貿易增速持續回落。近期，國際組織紛紛下調世界經濟增長預期，經濟合作與發展組織(OECD)預計2021年全球經濟增長5.7%，較5月預測值下調0.1個百分點；國際貨幣基金組織(IMF)預計2021年全球經濟增長5.9%，較7月預測值下調0.1個百分點。世界貿易組織(WTO)10月報告顯示，第二季度全球貿易量同比增長22.0%，預計到第4季度貿易增速將放緩至6.6%，2021年全球商品貿易量同比增長10.8%。各主要消費市場需求難有大幅改善的空間，回暖進程繼續呈現分化之勢。美國在經濟救助政策的刺激下復蘇勢頭有所增強，但隨著經濟救治政策退出，居民收入下降的同時由供應鏈危機導致的商品斷供和物價上漲，將在一定程度上抑制消費，美國消費者價格指數漲幅已連續5個月超過5%。受益于疫苗接種率提升及經濟刺激政策效果顯現，歐盟經濟穩步恢復，但供應鏈緊張推高商品銷售價格，對消費增長產生消極影響，歐盟及歐元區消費者信心指數持續回落。日本因疫情反復和全球供應鏈運轉不暢影響，經濟復蘇不及預期，民眾購物意愿下降，消費維持低迷態勢。

4季度在圣誕和元旦等重大節日的帶動下，歐美國家的市場需求仍將具有韌性，部分訂單回流依然是服裝出口短期利好因素，同時跨境電商、海外倉等新模式成為推動外貿發展的新動能、新渠道。綜合以上因素，我國服裝出口形勢總體向好，出口增速將繼續隨著各主要市場經濟復蘇進程逐步回歸常態化。但是在疫情背景下，服裝出口企業將持續面臨原材料等制造成本上漲、海運物流不暢、人民幣匯率堅挺等交織的困難與挑戰。