2017年，在全球經濟穩健復蘇，我國經濟增長6.9%的背景下，紡織行業認真貫徹新發展理念，以供給側結構性改革為主線，堅持穩中求進，經濟運行平穩、內需穩步增長、外需溫和回暖、效益穩步提升。盡管國際棉價巨幅波動，但國內棉花及紗布保持平穩，出口數量繼續增長，棉紗進口激增現象受到抑制。主要特點如下：
　　一、投資結構進一步優化，棉紡加工業投資縮小、化纖業投資大幅提升。
　　受資源區域優勢和市場環境影響，紡織行業投資結構更趨合理，智能創新、綠色環保型投資進一步增強，低水平規模膨脹型投資明顯縮小。據國家統計局資料顯示，2017年我國紡織行業固定資產投資同比增長5.2%，增速較上年下滑2.5個百分點。分行業看，紡織業同比增長4.4%，增速下滑6.3個百分點，其中棉紗加工業微增1.6%，增速大幅縮水17.8個百分點；服裝業同比增長4.1%，增速下滑1.5個百分點；但化纖業大幅反彈，同比增長19.2%，增速大幅提升18.9個百分點，其中滌綸纖維大增54.5%(去年負增長16%)；人造纖維增長27.8%，增速提高25個百分點。分區域看，投資主要集中于東部和新疆地區，內地投資規模明顯萎縮。
　　二、生產、效益穩步增長，化纖行業利潤增幅明顯。
　　2017年，紡織制造業生產繼續保持平穩增長，增速保持4-6%水平。從增加值增速看，紡織業同比增長4%，服裝、化纖業均增長5.8%。從主要產品產量看，除服裝繼續窄幅下降外，其他均保持不同程度增幅。2017年全國產紗4050萬噸，同比增長5.6%；布695.59億米，增長1.2%；印染布524.59億米，增長4.8%；服裝287.81億件，下降2.6%(去年下降1.6%)；化纖4919.55萬噸，增長5%，其中粘膠短纖363.8萬噸，增長3.9%。
　　在全國紡織行業平穩增長中，新疆地區快速發展起著重要作用。據國家統計局資料顯示，2017年新疆棉花產量達408.2萬噸，比上年度增長13.6%，占全國棉花總產量548.6萬噸的74%以上。由于棉花產能逐步集中于新疆，使紡織產能在新疆地區得到迅速擴張，估計2017年末新疆紗錠接近1200萬錠。據國家統計局資料顯示，2017年新疆紗產量達151.02萬噸，比上年大增39.4%，是2010年的3.8倍；布產量2.56億米，比上年增長45.5%，是2010年的1.64倍，增速均遠遠高于全國平均水平。
　　2017年，全國紡織服裝行業經濟效益有所提升，虧損企業虧損額有所下降，化纖行業表現尤為突出。據統計，2017年全行業實現銷售收入68935.65億元，同比增長4.18%；利潤總額3768.81億元，同比增長6.92%，增速較上年提高2.4個百分點。其中化纖業同比增長38.3%，滌綸纖維增長63.4%、人造纖維增長17.1%，大大高于全行業平均水平，而棉紡織業僅增長1.8%。全行業虧損企業虧損額同比下降6.2%，其中化纖業大幅下降41.3%，滌綸纖維下降71.2%。值得關注的是，全行業產成品資金同比僅增長3.7%，增速遠低于生產、銷售收入等指標，尤其是棉紡織業在生產增長4-5%、銷售收入增長3.4%的情況下，產成品資金僅微增1.5%，反映產銷平穩，產品庫存壓力小，形勢較為樂觀。附表：2017年主要產品產量及效益統計

　　三、外需回暖、內需平穩，數量拉動出口增長，棉紗進口增速減緩。
　　內需平穩回升。據國家統計局資料顯示，2017年我國社會消費品零售總額達366262億元，同比增長10.2%，其中服裝、針紡織品14557億元，增長7.8%，較上年增速提高0.8個百分點，這是7年來增速首次提高，零售額大幅增長反映出國內不斷穩健提升。另從紡織服裝出口與內銷比重分析看，內銷比例明顯提升。2004年我國紡織品服裝30%以上依賴出口，即內外銷比為70：30，2017年內外銷比為88：12。附圖：2004年來內外市場份額變化

　　外需逐漸回暖。受全球經濟穩健復蘇影響，2017年我國紡織品服裝出口扭轉連續2年負增長局面，出口2685.96億美元，同比增長0.8%。

　　2017年我國紡織品服裝進出口特點如下：
　　1、對重點市場出口回穩，對美國、東盟、日本出口恢復性增長，對歐盟出口降幅收窄，但在各地市場份額有所下降。
　　據中國海關統計，2017年對歐盟出口488.627億美元，同比下降1.1%，降幅有所收窄。其中對英國出口103.28億美元，同比下降12.7%，占歐盟市場總額的21.1%，若剔除英國因素，2017年我國對歐盟出口微增2.5%。另據歐盟海關統計，2017年1-10月歐盟進口紡織品服裝1093.3億美元，同比增長2.8%，其中自中國進口372.2億美元，增長1.3%，占歐盟市場的34%，份額略有下降；自東盟進口增長9.9%，市場份額逐年提升。
　　據中國海關統計，2017年對美國出口453.93億美元，同比微增1%，其中紡織品出口增長6%、服裝出口下降0.8%。另據美國海關統計，2007年1-11月美國進口紡織品服裝1084.3億美元，同比增長0.9%，其中自中國進口374.2億美元，下降0.7%；但自東盟、印度、墨西哥進口分別增長2.9%、3.9%、6.2%，由于美國擴大對其他經濟體進口，自中國進口比重由2012年的40.2%逐年下降至2017年的34.5%。
　　對東盟出口仍有所增長。2017年對東盟出口347.5億美元，同比增長4.5%，其中對越南出口增長8.6%。
　　對日本出口恢復性增長，扭轉持續下滑局面。2017年對日本出口203.2億美元，同比微增0.1%。但在日本進口統計中，自中國進口繼續下降。另據日本海關統計，2017年1-11月日本進口紡織品服裝336.4億美元，同比上升0.3%，其中自中國進口204.7億美元，下降1.3%；自東盟進口增長5.2%。
　　2、出口結構逐步改變，量增價跌局面仍未扭轉。
　　2017年紡織品服裝出口增長0.8%中，紡織品出口1104.87億美元，同比增長4.2%，服裝出口1581.09億美元，同比下降1.4%，由于紡織品出口持續增長，紡織品與服裝出口占比由2010年的37.3：62.7上升到2017年的41.1：58.9，紡織品出口占比已超過4成。這一指標折射出兩個問題：一是我國紡織品尤其是化纖紗、面料有強勁競爭力；二是周邊國家和地區服裝行業發展迅速。
　　從出口商品量價變化情況看，仍是數量出口帶動出口增長。據初步核算，2017年紡織品服裝出口價格指數為95.98%，其中紡織96.95%、服裝95.6%，價格同比分別下降4.02、3.05、4.4；紡織品服裝出口數量指數為103.2%，其中紡織品105.4%、服裝102.5%，數量同比分別上升3.2、5.4、2.5。
　　從具體出口商品看，除化纖紗出口價格回升外，其他價格均不同程度回落。2017年紗線出口數量473.77萬噸，同比增長5.6%，出口金額增長7.8%，平均單價上升2.1%，其中棉紗線數量增長10.5%，金額增長6.1%，平均單價下滑3.9%。面料出口數量446.35億米，同比增長8.4%，出口金額微增4.1%，平均單價下跌3.9%，其中棉布數量增長2.1%，金額下降0.2%，平均單價下跌1.97%。棉及化纖服裝出口數量338.64億件，同比增長2.4%，出口金額下降2.6%，平均單價下跌7.3%，其中棉制服裝數量增長1.7%，平均單價下跌5.2%，化纖服裝數量增長3.5%，平均單價下跌6.1%。附表：2017年主要產品出口統計

　　3、棉紗進口維持上年水平，自越南進口仍較強勁。
　　受國際棉價起起落落和中國棉市持續平穩等因素影響，棉紗線進口激增現象受到抑制，進口總量基本維持上年水平，但自越南進口激增現象依舊突出。據中國海關統計，2017年我國棉紗線進口數量198.35萬噸，較上年微增0.6%，進口金額增長6.5%，進口單價上漲6.8%。在主要進口國別中，來自于印度、巴基斯坦的進口數量分別下降6.1%、12.5%，但自越南進口仍十分強勁。2017年自越南進口棉紗線71.59萬噸，同比增長14.5%，占我國棉紗線進口總量的31.5%，占越南紗線出口總量的53.1%，即越南出口紗線中的一半以上面向中國市場。

　　四、國內棉市平穩，國際棉價起落杠桿，內外價差變化較大。
　　受國內棉花直補政策和儲備棉輪出影響，國內棉市持續平穩運行，對棉紡行業平穩運行起著重要作用。據統計，2017年儲備棉累計成交322萬噸，約占棉紡當年棉花消耗總量的4成以上，儲備棉成為棉紡行業獲取資源的主要渠道。從成交價看，成交平均價14754元/噸，儲備棉行情基本與即期的內外棉價同步運行，同時又反過來引導現貨市場走勢。受儲備棉量價影響，國內期現貨棉市總體平穩，基本圍繞15800元/噸上下震幅百元左右運行。
　　由于直補和輪儲兩項基本政策保駕護航，近兩年來國內棉市基本不受任何外圍市場影響而獨自走自己平穩運行行情。2017年國際棉市在過渡炒作情況下，棉價起起落落，兩度沖高近年來最高水平，尤其是從2017年8月-2018年1月中旬，受炒作及中國擴大棉花進口(2017年中國進口棉花115.3萬噸，同比增長28.9%，扭轉連續4年大幅下滑局面)，棉價持續攀高，紐約期棉由平均68美分/磅攀升到83美分/磅，累計上漲達1500點，漲幅22%；CotlookA指數上漲1700點至94美分/磅近幾年高位。受國際棉價大起大落杠桿影響，內外棉價差由最高3000元/噸左右縮小到300元/噸以內，滑準稅折口岸價甚至高于國內棉價。國際棉價極不穩定和內外棉價價差倒掛，為增強國產紗競爭力打下堅實基礎，也是棉紗進口激增縮水重要因素之一。附圖：內外棉價對比走勢

　　主要化纖價格則不如棉價穩定，受成本、環保、需求等因素影響，滌綸短纖價格持續攀高，粘膠短纖高位回落。其中滌綸短纖受原油價格急速回升(由不足30美元/桶升到60美元/桶左右)，2017年價格持續攀高，主體價由7300元/噸一路攀升到9200元/噸左右，累計上漲近2000元/噸，漲幅達25.6%，這也是滌綸行業效益大幅提升重要因素之一。粘膠短纖受后加工企業需求不力，價格高位回落，目前維穩14500元/噸左右。

　　五、2018年紡織行業有望延續平穩運行
　　1、棉市有望繼續平穩。盡管國內棉花供需缺口依存，但儲備棉輪出和進口棉政策調節，國內棉市將會保持平穩運行。國際棉價因供需基本平衡，基本面不支持棉價大漲，棉價有望回穩，預計內外棉價差有望控制在合理區間。
　　2、化纖價格仍有上漲空間。受國際形勢和供需因素影響，國際油價仍有繼續上漲可能，成本推動，化纖價格仍有上調空間，但受制于下游承受力制約，漲幅會受到一定限制。
　　3、內外需市場更趨活躍。隨著全球經復蘇加快，中國經濟強勁增長，紡織品服裝內外銷將比2017年有一定增幅，進出口貿易將好于2017年。
　　4、農產品增值稅下調需引關注。2017年7月1日開始我國農產品增值稅由13%下調至11%，下調2個點。多年來棉紡織行業一直呼吁希望解決增值稅17%抵扣13%，4個點無法抵扣不合理現象未果情況下，目前又增加到6個點，這對棉紡織企業提高效益有一定影響，希望能引起相關部門關注。

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