土耳其是世界上重要的紡織品生產和貿易大國，擁有較完整的紡織服裝產業鏈，紡織服裝產業在土耳其經濟中具有舉足輕重的作用。此外，因其特殊的地理優勢，土耳其還是重要的貿易樞紐之一，其紡織服裝貿易總額穩居世界前十位。此次土耳其強震對土耳其紡織和聚酯行業的生產有何影響？對我國PTA、乙二醇、短纖等相關行業的影響幾何？

聚酯板塊延續偏弱格局

土耳其地處亞洲、歐洲、非洲三洲的交界區域，由于其優越的地理位置，海外進出口貿易頻繁。作為一個世界上重要的紡織品生產和貿易大國，土耳其擁有較完整的紡織服裝產業鏈，其紡織業是該國的第二大產業，曾占國民生產總值的5.5%和工業總產值的17.5%。土耳其服裝產業主要集中在三大區域：馬爾馬拉地區、愛琴海地區、切庫羅瓦地區，具有集群式發展特點。

當地時間2月6日凌晨4時，位于土耳其中南部的加濟安泰普省發生7.8級地震，震源深度17.9千米。13時，土耳其南部地區再次發生7.8級強地震，震源深度20千米。加濟安泰普省位于土耳其與敘利亞交界，是土耳其紡織及塑料的主要消費中心。該地區主要生產的化學品包括純堿、聚酯聚合物、聚酯化纖、PET等。據了解，土耳其境內聚酯產能在230萬噸左右，其中過半為聚酯瓶片，產能在120萬噸附近，其余為聚酯化纖。位于震中的加濟安泰普也是土耳其境內聚酯瓶片的主產區。

從聚酯的直接原材料PTA看，2022年我國PTA產量為5320.87萬噸，其中主要需求來自聚酯端產量，占總需求約90%；國內PTA出口需求總量為344.67萬噸，占總需求約6%。海關總署公布的數據顯示，2022年我國PTA出口土耳其67.70萬噸，占總出口量的20%左右，往年同期我國PTA出口土耳其占比為10%。東南亞等地在生產成本上具有較大優勢，2022年伴隨著疫情防控措施進一步升級，前期流出的織造訂單回流，紡織服裝行業恢復迅速，對我國聚酯原料需求增加。總體看，國內PTA出口土耳其占比雖然較重，但是我國整體PTA消費以內銷為主，對后續需求量影響較輕，故此次地震對國內PTA需求影響有限。

從聚酯端看，我國聚酯產能截至2022年為7124萬噸，產量5612.31萬噸。其中聚酯瓶片占比17%約1366萬噸，聚酯纖維占比71%左右約4877萬噸，短纖產能約947萬噸。土耳其境內聚酯產能230萬噸，約為我國的3.2%；聚酯纖維產能110萬噸，約為我國聚酯纖維的2.25%，約為我國短纖產能的11.6%，聚酯產能基數差距較大，對我國聚酯市場影響有限。

另據統計，2022年國內滌綸短纖產量680.26萬噸，出口總量99.6萬噸。從出口地區看，滌綸短纖主要出口至東南亞、南亞、北美等地區，土耳其所占比重較輕，所以土耳其地震不會對短纖市場價格構成影響。

除此之外，去年12月6日，位于土耳其地中海沿岸主要石油出口碼頭杰伊漢宣布暫停原油裝載工作。同時，杰伊漢港也是伊拉克和阿塞拜疆出口石油的重要中轉站，目前兩國部分地區已停止向該港口運輸石油。土耳其航空公司Tribeca在聲明中表示，阿塞拜疆從杰伊漢港的原油出口暫停時間為6-8日。有數據顯示，該港口1月出口量超過100萬桶/日，占全球供應的1%。據知情人士透露，土耳其方面已下令恢復向杰伊漢出口終端輸送原油，此前的暫停行為是出于預防的目的。伊拉克聲稱管道和儲罐沒有受損，估計不會影響本月出口量。因此本次突發的供應沖突持續時間較短，對原油運輸呈短期影響。

此外土耳其的港口主要分布在西部愛琴海沿岸及北部黑海沿岸。從中國到土耳其的航運路線來看，船只從中國各港口駛離后到達南海，而后穿過馬六甲海峽，到達印度洋，再經過阿拉伯海、紅海穿過蘇伊士運河中轉或者直達地中海土耳其。此次受地震影響的伊斯肯德倫港和杰伊漢港位于東南部沿海，西部及北部港口未受波及，故中土航運路線整體受影響有限。

整體看，短期成本端擾動并未帶動聚酯板塊上漲，主要原因是當下對聚酯行業需求復蘇的質疑聲加重?？椩旖K端方面，截至2月9日江浙地區化纖織造綜合開工率為36.84%，遠低于往年復工水平。按常理來說，因織造工廠外來務工人員較多，返程高峰應集中在正月十五后。然而2022年聚酯工廠及不少下游廠商出現虧損問題，部分工廠選擇降薪裁員，導致外來務工人員返工積極性減弱。因此對織造行業來說，短期消費復蘇的“真偽”難以被驗證。在此背景下，預計后市聚酯板塊延續偏弱振蕩格局。