中棉所：2012年中期全國棉花產需形勢展望

　　中棉所和國家棉花產業技術體系，對全國棉花產業進行全程監測和分析，發布2012年中期棉花產業經濟運行報告。
　　一.2012/2013年度全國棉花產業經濟走向
　　中國棉花生產景氣指數（CCPPI）2012/13年度回落56～100點至210～240，預測棉花產業經濟走向為“消費高位繼續下降，植棉面積減少，進口大幅增長，價格高位下行”。整個棉花產業將延續2011年不景氣情景，庫存加大，開機率下降，一批棉紡企業不得不停產或倒閉，棉紡產量3000萬t可能是一個歷史頂點，棉紡紡織業的投資和轉移需謹慎。
　　受全球經濟低迷和消費疲軟，以及“高價棉”難以消化等的綜合影響，CCPPI上半年各月分別為235、238、240、240、240和220，7月為215，同比2011年各月下降109、93、92、92、70、60和56。運行特點如下：
　　1、棉紗產量繼續增長，棉布產量減產；紡織品出口數量大幅回落，內需增長減弱。1-6月棉紗產量1536.9萬噸，增13.3％；棉布產量174.7億米，減幅8.0％。預計全年棉紗增長一位百分數，棉紗產量可能達到3000萬t，但原棉消費基數很大的局面不會改變。1-6月紡織品服裝出口1135.5億美元，同比增18.2億美元，增幅僅1.6％，大幅回落24.2個百分點。國內消費增長回落。限額以上服裝類零售同比增長16.9％,增幅回落7個百分點。
　　2、原棉、棉紗進口大幅增長。受國內外巨大價差的影響，上半年原棉進口305.5萬t，同比增長130％。同時，棉紗進口83萬t（1-5月），增25.9%；出口136.1萬t，減7.1%。原棉和棉紗的大量進口對國產棉造成很大的壓力，致庫存大量增加。
　　3、國內外棉價大幅下滑。上半年國內外棉價連續大幅下跌。中國棉花價格指數（CCIndex）1-7月均價為19061元/t，同比下降7954元/噸，跌幅29.4％，其中3月最大跌幅36.4%。但上半年相對平穩，最高價與最低價僅相差6.9%。國際上，1-6月A指數93.8美分/磅，同比下降88.6美分/磅，跌幅48.9％，高于國內市場19.5個百分點。上半年跌幅更大，最高與最低價相差18.5％，高于國內11.6個百分點。
　　二.2012年棉花長勢和產量展望
　　前中期棉花生產特點：一是播種面積減少。二是前中期長勢較好。監測結果，4-7月中國棉花生長指數（CCGI）為104，表明長勢好于去年同期近半成，與常年相當。三是前中期為中等年景。盡管長江前期低溫、旱澇急轉，黃河和西北基本正常。四是前中期災害偏重，絕收面積略增。然而，7月下旬以來，長江中下游超警戒水位，堤外幫忙棉田以及黃河洪峰灘地棉田被淹，華北東北部的大暴雨致棉田受災和絕收面積增加。當前局部大暴雨仍在繼續。只要后期不出現流域性的秋澇秋濕，今年仍呈豐產走向。
　　三.上半年棉花生產現金投入增加，呈“物工雙長”態勢，但漲勢減弱
　　監測結果，上半年棉花生產現金投入624.6元/畝（表1），同比增36.3元/畝，增幅6.2％，減低7.3個百分點。其中物質費用增22.9元/畝，占增幅的63.1％；人工費用增13.5元/畝，增14.2％，占增幅的36.9％。
 

　　由于需求減弱，生產資料和農資價格下行，通貨膨脹乏力，勞動力成本漲勢減弱，預計全年成本上漲100元/畝上下至1603.6元/畝，漲幅在10％上下。
　　四.影響新棉價格的幾個因素
　　1、從糧棉比價看，糧棉產區的糧價上漲。2012年國家最低小麥收購價上調9.67%至2.04元/千克，糧價的回升對棉價產生支持。6月多地啟動新麥托市收購，價格在2.02～2.04元/千克之間，7月新麥市場收購呈現“價弱量增”走勢。
　　2、從期貨看，國內外都呈大幅下滑走勢。鄭州CF209從1月的22075元/t下降到7月的18679元/t，降幅15.4％。國際上，紐約洲際交易所10月的期貨價格從1月的最高價95.80美分下降到7月的71.02美分/磅，降幅25.9％。
　　3、從紡企看，高價棉難消化。因臨時收儲價擴大的國內外價差，上半年高于國際市場價格5248元/噸。據經驗，國內棉價高于國際市場1500～2000元/噸，紡織業基本能夠消化。然而，危機中的紡織業消化能力大幅下降，如此高的價差難以消化。因此，企業大力進口國際低價棉，藉以稀釋國內高價成本，然而因此帶來了國內庫存增加的巨大壓力。
　　4、從出口來看，全球經濟低迷，消費疲軟將延續。受歐債危機的拖累，國際經濟環境有可能深度惡化。WTO預計，2012年全球貿易增長率為3.7%，比2011年減0.3個百分點，恢復到金融危機前的水平還需很長時間。
　　5、從產銷看，全球植棉面積減少，預期總產減少；因消費減少，庫存大幅增加。據ICAC7月預測，2012/13年度全球棉花總產2487萬噸，比2011/12年度減229萬噸，減幅8.4％。因消費減少，預計2012/13年度全球期末庫存達到1510萬噸，庫存消費比創近30年最高點為64%，巨大庫存將對全球棉價形成壓力。
　　五.未雨綢繆，積極防范“賣棉難”
　　預計新棉價格將在20400元/噸上下小幅波動。然因貨幣政策逐步寬松與美國減產預期加大也有上行的可能，但經濟下行消費疲軟，庫存增加對價格上行形成壓力。此外，因美國大旱玉米、大豆、棉花減產或許引發全球秋季農產品價格的上揚。
　　1、再次出臺臨時收儲，保證做到敞開收購。2012年度新棉臨時收儲價提高3.0％至20400元/噸。實踐表明，臨時收儲價在保護棉農利益方面發揮了積極作用，是應對經濟危機的良好舉措?？梢灶A見臨時收儲政策將對穩定市場和解決“賣棉難”發揮積極作用。
　　2、認真總結收儲經驗，切實保護農民利益。一是及時啟動臨時收儲價。二是對收儲企業的分布要研究，一些產地沒有收儲企業，農民利益無法保障。三是打擊壓級壓價行為。四是加強監管和督導。
　　3、看好國門，慎重追加配額。建議配額外數量不再追加，減輕國內庫存壓力；即使追加，配額外的關稅稅率不能降低到5%。（中國農業科學院棉花研究所國家棉花產業技術體系毛樹春馮璐）