2014年長絲織造行業經濟運行分析

保護好資金鏈是大事

　　2014年，美國經濟的復蘇并沒有為世界帶來更多的好消息，原油、鐵礦等大宗商品價格持續下跌，全球經濟依然在低迷中徘徊，地緣政治脆弱動蕩。紡織業經濟下行壓力較大，制造業生產經營困難增多。其中長絲織造行業經濟增速亦明顯放緩，企業在面對融資難、庫存高、需求差等困難時，堅持優化產品結構、創新發展，及時調整、保護資金鏈，保持了全年經濟的平穩運行。

　　行業整體增速放緩 經濟下行壓力較大

　　2014年我國化纖長絲織物總產量為425億米，同比增長1.19%，增速下滑5.14個百分點。據各集群地區統計，2014年全年，盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽、平望、七都、柯橋八地化纖長絲織物產量累計為298.71億米，同比下降0.43%，工業總產值同比下降5.08%。從表1可以看出，除泗陽（新建工業園區）外，各地產量增速均較為緩慢，部分地區出現負增長。

　　據國家統計局統計，2014年我國規模以上化纖織造加工企業主營業務收入累計為915.86億元，同比增長2.79%，增速比上年同期下降了9.14個百分點；利潤總額累計為43.23億元，同比增長3.35%，增速比上年同期下降了12.07個百分點。（見圖1）另據各產業集群地區統計，2014年盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽、平望、七都、柯橋八地合計化纖長絲織造規模以上企業主營業務收入同比下降5.1%，利潤總額同比下降9.18%。

　　據國家統計局統計，2014年，我國化纖長絲織造行業利潤率為4.72%，比去年同期增長了0.03個百分點；另據各產業集群地區統計，2014年盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽、平望、七都、柯橋八地合計化纖長絲織造行業利潤率為3.83%，同比下降了0.24個百分點，行業利潤空間進一步收窄。

　　行業分析

　　數據表明，經過一段時間的高速發展，長絲織造產業也步入了緩增長的新常態。且2014年下半年以來，長絲織造行業收入、利潤增長速度也明顯下滑。

　　經濟指標增速的換擋調整，也暴露出行業中存在的一些問題，企業經營資金鏈風險較大。

　　2014年，我國化纖長絲織造產業營業利潤從2013年的42.21億元增長到43.7億元，但非主營業務利潤僅僅從虧損0.62億元增長到虧損0.47億元，沒有根本性轉變，這從一個側面表明受經濟大環境影響，企業在長絲織造主業以外的投資面臨更多困難。

　　自2014年11月22日起，國家開始下調存貸款基準利率。從全年來看，長絲織造規模以上企業負債總額同比上升1.9%，但利息支出同比下降4.12%，這表明企業確實從這一政策獲益，但流動資金貸款仍舊不足。

　　應收賬款的增加加劇了企業經營風險，目前多數企業的應收賬款回款期限超過3個月，有的甚至在半年以上。從為了留住客戶而不得延長還款期限到催款難回，企業經營壓力不斷加大。

　　與主要經濟指標偏低的增速相比，稅金增長仍保持較高水平，2014年我國化纖長絲織造規模以上企業稅金合計同比增長14.61%。盡管政府正致力于完善稅制改革，但企業稅賦壓力仍然較大。

　　國際市場變化多端 出口增速持續下降

　　據海關統計，2014年，我國紡織織物累計出口370.63億美元，同比增長3.33%，增速比去年同期下降11.3個百分點。其中化纖長絲織物累計出口116.86億美元，同比增長3.65%，增速比上年同期下降9.5個百分點。與2013年相比，2014年出口增速始終保持在一個偏低的水平，但較為穩定。

　　據海關統計，2014年，我國化纖長絲織物累計出口113.32億米，同比增長6.37%，增速下降4.81個百分點。出口平均價格為1.03美元/米，同比下降2.83%。

　　具體產品來看，2014年，我國滌綸長絲織物累計出口102.3億美元，同比增長2.66%，增速比去年同期下降10.4個百分點，價格同比下降3.74%；錦綸長絲織物出口額為3.4億美元，同比增長9.42%，增速比去年同期下降4.22個百分點；平均價格為1.35美元/米，同比增長1.5%。

　　從主要貿易地區來看，2014年我國化纖長絲織物各主要出口市場變化較大。一是對阿聯酋、巴西、馬來西亞、美國出口金額下降，其中對阿聯酋出口是量價齊跌，對馬來西亞、美國出口則是量跌價增；二是受下游產業轉移影響，越南、印度尼西亞、貝寧三國對我國化纖長絲面料的需求量增長較快，尤其是對貝寧出口額同比增長78.25%。

　　值得注意的是，據海關統計，2014年我國化纖長絲織物對美出口數量同比下降13.22%，但價格同比增長了13.34%，這主要是受美國進口長絲織物產品結構調整的影響。據美國商務部紡織服裝辦公室2014年1~11月數據顯示，美國從全球進口化纖長絲織物數量同比增長6.03%，其中輕薄類長絲織物（家用服飾類）同比下降8.16%，來自中國的該類產品占比從去年同期的61.95%下降到59.53%，美國該類產品進口減少量中90%是在中國市場調整的；厚重類長絲織物（產業用類產品）數量同比增長25.22%，來自中國的該類產品占比從去年同期的10.68增長到14.01%，美國該類產品進口增長量中的50%是從印度市場補充的，27.2%是從中國市場補充的。盡管產業類長絲織物的用量并不是很大，但隨著美國本土制造業的全面恢復與發展，對此類產品的需求會持續增長，這對我國長絲織造產業而言也是值得重視的發展空間。

　　2014年我國長絲織物進口延續了2013年的負增長，全年累計進口額18.78億美元，同比下降5.11%。其中，滌綸長絲織物進口8.63億美元，同比下降了8.66%；錦綸長絲織物進口5.75億美元，同比增長1.5%。

　　行業分析

　　2014年，我國紡織織物出口增速持續下降，全年出口增速大幅低于2013年，且長絲織物出口價格也出現下滑。

　　長絲織物出口價格下降一方面是因為市場整體需求不足，加之原料價格下跌對產品價格預期有一定的影響。另一方面，隨著亞非地區其他國家化纖長絲織造產業的快速發展，對我國形成了強有力的競爭，尤其是在勞動力成本上比我國更具優勢，因此我國長絲織物出口被迫降價的最后結果也還是要讓出一部分低端市場。

　　進口方面，由于國內化纖織造工藝日趨成熟完善，使得我國對長絲織物進口依存度降低。但長絲織物進口價格始終高于出口價格，且價格差逐年擴大。這表明國內市場對長絲織物產品的質量、性能、工藝等仍有更高要求。

　　內銷市場持續低迷 庫存風險逐步加劇

　　2014年3月，我國結束了最后一輪棉花收儲，此后國內棉價立即進入下調通道，9月棉花新政推出后，棉花價格進一步下滑，到12月份調整至13740元/噸，至此棉花價格基本回歸市場，但與國際市場接軌仍有待時日。

　　據國家統計局數據顯示， 2014年，我國化纖長絲織造規模以上企業產成品庫存達到68.67億元，同比增長12.19%。盡管與去年的高增長相比，2014年以來庫存增速一路下滑，但這是企業通過調整生產來為庫存減壓，庫存基數依然龐大并持續增長。

　　據各產業集群地區統計，2014年，盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽、平望、七都、柯橋八地合計化纖長絲織造規模以上企業產銷率為98.55%，同比下降0.38個百分點。

　　截止到2014年12月底，我國化纖長絲織造行業實際完成投資額378.23億元，同比下降9.32%。施工項目數同比下降23.77%，新開工項目數同比下降27.47%。全年來看，面對可能的經營風險，行業投資更加謹慎。

　　行業分析

　　2014年以來，受新棉政策與國際原油價格大幅下跌的影響，我國化纖長絲價格出現下滑趨勢。按照買漲不買跌的心理，上游原料價格下調時，市場會壓低產品價格，這對本已在盈虧邊緣的長絲織物而言更是雪上加霜。

　　銷售不暢，增加了庫存積壓的風險。也就是說，通過市場消耗的庫存十分有限。目前企業積壓的庫存中有相當一部分是2012年下半年以來陸續積壓的，陳舊庫存更加難以消化。2014年下半年以來，上游原料價格深度調整，下游需求對產品的預期價格下調，庫存風險進一步加劇。企業應以保住資金鏈為核心任務，抓住一切機會，盡快清理庫存。

　　2014年我國化纖長絲織物內銷市場持續低迷，盡管價格已經逼近成本線，但市場成交情況從5月起一路下滑。淡季來得更早，持續時間更長；旺季來得更晚，持續時間也更短。

　　從圖3可以看出，2014年長絲織物市場價格進一步下調，市場信心也一路下滑，年底略有好轉。

　　具體來看，輕型女裝面料和休閑裝類面料價格全年平穩，仿真絲面料受季節影響略有波動，由于這一類產品的價格幾乎無利潤可言，價格也沒有了調整空間，市場需求也未因低價而有所起色，產品庫存加大；功能性面料在戶外運動領域市場較好，羽絨服面料應季走暢，但價格比去年同期有所下降。商務裝面料下半年以來價格深度調整，箱包布價格更是從年初的16.54元/米下降到12.57元/米，下降幅度達到24%。

　　發揮產業鏈優勢 加強科技成果轉化

　　行業展望

　　2015年，中國將面臨更多的困難與挑戰，但經濟基本面總體不會改變。中國政府將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，更加致力于結構性改革。

　　對長絲織造企業而言，2014年走得并不容易。面對錯綜復雜的國內外環境，行業的發展除了堅持更需要勇氣與智慧。中國經濟提質、增效和升級，為行業發展提供了廣闊的平臺，但經濟增速換檔期必須要經歷的陣痛也是在所難免。

　　2015年，長絲織造企業的頭等大事是保護好資金鏈，無論是越收越緊的銀行貸款、龐大的庫存，還是難以收回的應收賬款以及不斷上漲的各項費用和必須面對的節能減排壓力，都對企業形成較大的資金壓力。但是，對于一個健康發展的企業或者行業而言，產品和技術才是賴以生存的根本。只有通過大力研發，用技術引領消費，用產品創造需求，才能為企業注入真正的生命力。越來越多的長絲織造企業意識到，要充分發揮產業鏈優勢，把上游長絲的科技成果轉化到面料中，并通過提升印染后整理技術提高面料的檔次，更要把面料的科技與藝術向下游服裝、家紡用產品傳遞，從設計風格到實用性，體現每一塊面料每一根長絲的價值。

　　預計國內外市場短期內都不會有明顯改善，長絲織造產業必須迎難而上、積極調整，只有真正從量的擴張轉變到質的提高，才能在多變的環境中生存、壯大、做強。