1季度印染行業經濟運行分析

　　產量延續負增長 利潤增速放緩

　　經濟運行總體情況

　　2014年印染行業在產量有所下降的情況下，主營業務收入和利潤雖保持增長，但增速大幅放緩，出口增速也有所下降，印染行業調整結構和轉型升級的任務更加緊迫。

　　經濟運行總體情況

　　產量沿海5省占全國94.88%

　　2014年1～3月份，規模以上印染企業印染布產量123.28億米，同比減少2.32%。1～3月份，浙江、廣東、江蘇、福建、山東等東部沿海五省產量116.97億米，占全國總產量的94.88%。五省中，浙江和山東省印染布產量同比下降2.67%、11.42%；廣東、江蘇和福建省印染布產量同比增長0.26%、2.63%和5.89%。

　　2013年1～3月份，規模以上印染企業印染布產量增速達到近三年的最低值，3月份后一直持續負增長，2014年1～3月份，印染布產量延續負增長態勢，且增速一直低于-2%。

　　固定資產投資同比增加49.31%

　　2014年1～3月份，印染企業500萬元以上項目固定資產實際完成投資68.95億元，同比增加49.31%，高于整個紡織行業36.55個百分點；施工項目數305個，同比增加15.09%；新開工項目數154個，同比增加6.21%；竣工項目數32個，同比增加33.33%。其中，棉印染精加工企業的實際完成投資額、施工項目數、新開工項目數增速高于化纖織物印染精加工企業，同比增長分別達54.16%、21.62%和19.78%。

　　應收賬款變現能力變弱

　　2014年1～3月份，規模以上印染企業三費比例6.10%，同比增長0.22個百分點，其中，棉印染企業為5.92%，低于化纖織物印染企業4.04個百分點。成本費用利潤率4.07%，同比增加0.23個百分點；銷售利潤率3.90%，同比增加0.23個百分點。產成品周轉率5.87次/年，同比降低2.47%；應收賬款周轉率2.56次/年，同比下降5.68%，說明應收賬款變現能力變弱；總資產周轉率0.31次/年，同比下降3.94%，表明企業總資產周轉速度放緩。

　　2014年1～3月份，規模以上印染企業銷售利潤率及成本費用利潤率較2013年同期有所增長，其中，棉印染精加工銷售利潤率及成本費用利潤率同比都增長0.26個百分點，但化纖織物染整精加工銷售利潤率及成本費用利潤率同比分別回落0.31個百分點、0.34個百分點。

　　主營業務收入同比增長2.04%

　　2014年1～3月份，規模以上印染企業實現主營業務收入786.93億元，同比增長2.04%，增速低于去年同期9.78個百分點；實現利潤總額30.69億元，同比增長8.45%，低于去年同期13.30個百分點。

　　2013年，主營業務收入增速下半年處于下降趨勢，利潤總額增速明顯高于前兩年。但2014年1～3月份，主營業務收入及利潤總額增速較前三年同期都有所下降。

　　2014年1～3月份，規模以上印染企業虧損企業戶數439家，虧損面23.02%，較2013年同期下降1.59個百分點；虧損企業虧損總額5.01億元，同比增長0.17%。

　　貿易順差42.34億美元

　　2014年1～3月份，印染八大類產品進出口總額54.09億美元，同比增長6.47%，增速較去年同期增長0.26個百分點；貿易順差42.34億美元，同比增加9.07%，增速較去年同期回落0.36個百分點。

　　2014年1～3月份，印染八大類產品出口數量39.75億米，同比增長3.87%，增速較去年同期回落7.08個百分點；出口金額48.20億美元，同比增長7.60%，增速較去年同期回落4.02個百分點；出口平均單價1.21美元／米，同比增長3.59%，增速較去年同期增長2.98個百分點。

　　印染八類產品中，棉混紡染色布和棉混紡印花布出口數量同比分別增長25.66%和113.26%，出口金額同比分別增長29.77%和108.67%。合成長絲織物出口數量和金額同比僅增長4.48%和4.21%。印染八大類產品中，除棉混紡印花布、合成長絲織物和滌綸短纖織物平均單價同比有所下降外，其他產品平均單價同比有不同幅度的增長，表明產品附加值提高,我國印染布的出口增長方式逐步由低價數量型向效益增長型和質量提高型轉變。

　　主要出口市場情況：印染八大類出口數量前五市場分別為越南、貝寧、巴西、孟加拉國和阿聯酋，五市場占總出口數量的25.76％。五市場中，出口數量和出口金額增速除對阿聯酋呈負增長外，對其他四個國家都保持增長。對越南出口數量及出口金額增幅分別達10.68%和45.17%，出口平均單價增幅達31.16%；對巴西、孟加拉國和阿聯酋出口平均單價增速分別下降-0.85%，-2.80%和-5.15%。

　　對傳統市場出口情況：對歐盟市場出口數量同比增長26.53%，出口金額同比增長23.73%。對歐盟、中國香港和日本市場出口平均單價同比分別下降2.21%、3.41%及3.05%，對美國出口平均單價同步增長17.35%。2008年以來，印染布出口歐盟市場占總出口數量的比重略有增加，出口香港市場占比逐年下降，出口美國、日本市場占比基本維持不變。

　　對新興市場出口情況：對東盟和印度出口金額保持了兩位數的增長速度，出口金額同比分別增加15.56%和39.81%。對東盟、俄羅斯和印度的出口平均單價同比分別增長13.27%、7.01%及9.23%。印染八大類產品出口東盟市場占總出口數量的比重逐年上升，出口俄羅斯、印度市場占比基本不變。

　　行業運行主要特點

　　產量持續負增長

　　2011年～2013年，全國印染布產量逐年下降，產量增速從2012年底開始一直持續負增長，2014年1～3月份，規模以上印染企業印染布產量123.28億米，同比減少2.32%，預計這一趨勢還將延續。分析原因，主要是國內市場需求放緩，另一方面是國家加大淘汰落后產能力度，企業將更多的資金投入到新技術、設備、節能環保、產品研發、提高產品附加值等方面，在產量方面的投資減少。

　　固定資產投資增長穩定

　　印染行業投資規模加大，投資總額增速穩定增加。2014年1～3月份，印染企業500萬元以上項目固定資產實際完成投資增速較去年同期增長23.79個百分點，高于整個紡織行業36.55個百分點；竣工項目增速較去年同期增長50.57個百分點；但是施工項目及新開工項目增速較去年同期分別回落20.80個百分點、77.34個百分點。

　　經濟效益有所回落

　　2014年1～3月份，規模以上印染企業主營業務收入增速低于去年同期9.78個百分點；實現利潤總額增速低于去年同期13.30個百分點；產成品周轉率同比降低2.47%；應收賬款周轉率同比下降5.68%；總資產周轉率同比下降3.94%；虧損企業虧損總額同比增長0.17%，企業贏利能力略有下降。棉印染精加工的利潤、銷售利潤率、總資產周轉率、產成品周轉率及應收賬款周轉率增速都要高于化纖織物染整精加工，且棉印染精加工三費比例要低于化纖織物染整精加工4.04個百分點，說明棉印染精加工行業管理水平、經濟效益等方面要好于化纖織物染整精加工。

　　出口增速下滑

　　2014年1～3月份，出口數量同比增長3.87%，增速較去年同期回落7.08個百分點；出口金額同比增長7.60%，增速較去年同期回落4.02個百分點。印染八大類產品進口數量同比下降2.56%，進口金額同比下降3.93。

　　出口平均單價1.21美元／米，同比增長3.59%，增速較去年同期增長2.98個百分點。但從進出口價格來看，進出口價差仍很明顯，印染八大類進口平均單價1.94美元/米，高于出口平均單價0.6美元/米。近幾年，印染八大類出口產品平均單價穩步上升，反映產品附加值增加及出口內在結構,包括產品檔次和市場結構等逐步優化和提高。

　　出口到歐盟、美國、日本的印染八大類產品比重基本穩定，出口到香港的印染產品比重逐年下降，對新興市場出口保持平穩，尤其對東盟逐年上升。

　　發展趨勢分析

　　國內外環境

　　一方面，國內需求將逐步釋放。隨著工業化、信息化、城鎮化和農業現代化的深入推進，國內需求發展空間將進一步拓展。十八屆三中全會的召開將加快推進體制機制改革，有利于進一步轉變政府職能，優化民營經濟的發展環境，提高資源配置效率，激發經濟增長活力，促進內需增長。

　　另一方面，外部環境仍復雜多變。2014年全球經濟復蘇道路仍將十分曲折，國際金融危機的深層次影響仍在持續，世界經濟處于深度調整期，經濟形勢依然錯綜復雜多變。相比2013年，2014年經濟增速可能會出現小幅上揚，但經濟大幅回暖的可能性不大，主要影響因素包括發達經濟體復蘇基礎并不牢固，新興經濟體和發展中國家普遍面臨經濟增長趨緩、通脹壓力上升等。

　　主要困難和壓力

　　染料價格將繼續上漲

　　2013年以來，國內一些染料龍頭企業頻頻上調染料價格，據統計，分散染料主流品種均價由2013年年初的1.7萬元/噸上漲至目前的4.4萬元/噸左右，漲幅達158.8%；同期，活性染料均價由約2萬元/噸漲至5萬元/噸左右，漲幅達150%。目前，環保要求趨嚴、用工成本不斷上升，染料價格的上漲無疑加大了印染企業的加工成本，在加工費用不漲價的前提下，多種因素夾擊，企業的生存壓力備受考驗。面對這一嚴峻形勢，許多印染企業只能舍棄高價的主流染料而選用相對便宜但不常用的染料，但卻增加了企業的打樣工作量，浪費了人力，精力。同時，部分印染企業無法承受高價的染料只能削減訂單量，還有的企業有訂單但買不到染料，不能安排生產和交貨，直接影響企業正常運營。

　　對印染企業來說，盡管染料價格暴漲，但由此帶來的高成本并不能全部傳導至下游企業，尤其是大客戶的訂單很難漲價。染料價格上漲帶來的成本大部分只能由印染企業消化。預計2014年，染料價格將進一步上漲，這將影響印染行業的正常發展。

　　廢水及廢氣排放標準加大企業環保壓力

　　國家及地方政府在節能環保方面的要求越來越嚴格，社會的關注度、產品的生態要求也越來越高。2013年1月1日開始實施的《紡織染整工業水污染物排放標準》（GB4287-2012）提高了印染企業廢水間接排放指標限值，用以限制紡織印染企業的廢水排放總量。目前，印染行業面臨提標改造任務艱巨、投入增加、資金緊張等問題，同時，還受到來自一些環保組織的壓力，他們公布廢水間接排放不達標的印染企業名單，不僅對行業、企業帶來輿論壓力，而且直接造成企業的客戶信譽度降低，使企業在接單、行業準入、用地、融資等多方面都受到阻礙。

　　正在制定的《紡織印染工業大氣污染物排放標準》將對印染廢氣排放進行有效控制，浙江省也正在制定《浙江省紡織染整工業大氣污染物排放限值》。廢氣排放標準的制定實施將進一步增加印染企業廢氣治理的壓力。

　　同質化競爭激烈

　　我國印染企業多數是生產加工型企業，以來料加工為主，這些企業的產品主要是常規產品，同質化現象嚴重，缺乏市場競爭力。面對染料上漲的壓力，印染企業的加工費卻由于同質化競爭很難漲價。由此對印染企業來說，上游染化料漲價帶來的成本壓力，不能沿產業鏈向下游傳導。

　　綜上，預計2014全年印染布產量增速仍將保持負增長，主營業務收入、出口、利潤等主要經濟指標將難以達到2013年的水平。印染行業生產成本整體仍將處于高位，行業總體生產經營形勢依然嚴峻。