2013長絲織造行業經濟運行分析

　　2013年全球經濟雖未能出現強勁表現，但伴隨著發達經濟體的逐步恢復，國際市場在三季度以后明顯復蘇，國內經濟則從下半年開始，艱難抵住各方壓力，努力剔除經濟泡沫，以期真正迎來制造業的穩步恢復，全年經濟穩中向好。長絲織造行業在復雜的國際國內環境下，通過積極調整生產經營模式，努力在產品創新、產業轉型升級上下工夫，保持了全年經濟運行的平穩增長，四季度向好趨勢明顯。

　　庫存持續增長

　　經濟平穩低調

　　主要集群產量恢復增長

　　據各產業集群地區統計，2013年盛澤、長興、秀洲、龍湖四地合計累計生產化纖長絲織物221.28億米，同比增長9.36%。與2012年相比，各主要產業集群的生產保持了小幅增長。

　　據國家統計局不完全統計，2013年我國規模以上化纖織造加工企業主營業務收入累計達到888.14億元，同比增長11.93%，增速比去年同期上升了5.81個百分點；利潤總額累計為40.66億元，同比增長15.42%，增速比去年同期上升了8.88個百分點。2013年初始，各項經濟指標增長較為緩慢，尤其是到年中，利潤總額增長速度達到全年最低值，但三季度以后開始上揚。這一方面是因為企業加強內部管理，三費增長速度有所下降，利潤率從年初的3.52%穩步上升，到年底達到4.58%，比去年同期上漲了0.44個百分點；另一方面則是虧損企業虧損額在經歷了上半年的陡峭攀升后開始回落，到年底，虧損面為10.39%，虧損企業虧損額增幅控制在7.17%。　　

　　　　庫存壓力仍在潛虧風險加大

　　從2012年開始攀升的產成品庫存仍在持續增長，據國家統計局統計，截至2013年年底，我國化纖長絲織造業產成品庫存達到60.56億元，同比增長22.22%。從全年來看，盡管企業始終努力從調節生產、調整產品結構、甚至降低產品價格等多方面消化庫存，但眾所周知，只要持續生產，只要市場沒有徹底轉好，庫存實際上是一邊消化、一邊積壓。

　　由于產成品庫存指標是以金額計量的，產成品庫存的風險非常大，尤其是在市場價格低迷的時候，隱藏著相當一部分潛虧。

　　據各產業集群地區統計，2013年盛澤、長興、秀洲、龍湖四地合計產銷率為98.77%，同比下降了0.11個百分點。但從集群的數據來看，利潤率卻從去年的4.66%下降到了4.01%，利潤總額下降了11.61%。這也就是說，在持續的生產與積壓的庫存共同作用下，企業的利潤空間會不斷擠壓。

　　銀行貸款難得應收賬款難回

　　據國家統計局統計，2013年我國化纖長絲織造業財務費用同比增長10.84%，但利息支出同比僅增長了3.41%。從表面看，這或許是企業負債規?？s減的向好指標，但也應該看到，利息支出增速的大幅下滑，還有兩個原因不容忽視：一是企業融資難度加大，需要資金卻籌集不到，被迫減持債務規模；二是企業不需要融資，這又有兩種情況，一種是企業自由資金充足，這主要是經營情況較好的企業，另一種則是企業放棄融資，這也就意味著企業為了止損，不愿再投資，這主要是中小企業或經營不暢的虧損企業居多。

　　此外，為了保證銷售的順利進行，也為了留住客戶，多數企業被迫擴大了延期付款的客戶面并延長了付款期限，這也加大了企業的經營風險，不僅造成短期內企業資金鏈緊張，長期看如果下游市場不能盡快恢復，企業還面臨著應收賬款不能收回的巨大風險。截至2013年底，化纖長絲織造行業應收賬款達到109億元，同比增長了15.69%。

　　因此，從全行業的運行情況來看，雖然各項經濟指標都有小幅增長，但60億元的庫存和110億元的應收賬款不得不引起我們的高度重視。如果用國家統計局數據主營業務收入888億元這一數據代替銷售產值估算，實際產銷率僅為93.67%。我們必須清醒的認識到庫存實際銷售后能帶回的收入可能遠不如產品產值，而應收賬款也未必能夠全額收回，這不僅僅是一個時間的問題，而是可以預見的損失。

　　出口環境轉好

　　外銷略有改善

　　出口向好價格難提升

　　2013年，我國紡織織物累計出口358.67億美元，同比增長14.63%；其中化纖長絲織物累計出口112.74億美元，同比增長13.15%。從全年單月出口情況來看，化纖長絲織物一季度出口并不穩定，5月份單月出口額達到全年最高值后一路下滑，到10月跌入谷底，但11月、12月卻又明顯增長，從而保持了全年的增速。從增長速度看，從2012年3月開始下滑，到2013年開始緩慢而平穩地爬升，這都表明了國際市場正在逐步改善。

　　從數量來看，2013年我國累計出口化纖長絲織物106.54億米，同比增長11.18%。2011年起至今，化纖長絲織物始終是我國各類紡織織物中出口量最多的產品，并始終保持占我國紡織織物出口總量的40%以上。

　　2013年，我國化纖長絲織物出口的平均價格為1.06美元/米，同比僅增長了1.92%。這有兩方面的原因，一是隨著棉織物出口市場的恢復，國際市場減少了對高檔化纖長絲織物的需求；另一方面則是國際市場中中低端市場的需求擴大，加大了對低檔化纖長絲織物的需求量。但是，出口價格的低速增長，難以應對人民幣快速升值帶來的損失，如果分別按當期匯率折算成人民幣，出口價格實際上是從年初的6.54元/米下降到年末的6.48元/米，直接損失6.39億元。

　　美國市場需求趨向低價

　　2013年我國滌綸長絲織物累計出口93.45億米，同比增長11.14%；錦綸長絲織物累計出口2.33億米，同比增長9.74%，價格均沒有明顯改善。

　　近年來，我國在錦綸長絲織物的織造技術上有較大突破，高密細旦產品也越來越受到國際市場的喜愛和認可。但伴隨著織造技術的進步對上游原料的要求也越來越高，目前國內能夠滿足高檔錦綸織物產品的原料并不多見，多數企業還是選擇從中國臺灣、韓國等地區進口，且價格偏高，提高了企業的原料成本，也提高了國際競爭的難度。

　　從主要貿易地區來看，與2012年相比，2013年我國化纖長絲織物對各主要貿易地區的出口有明顯改善，除對俄羅斯的出口出現負增長以外，其余地區均保持了明顯的增長。對歐盟出口增速從2012年的1.56%提升到27.84%，此外對巴基斯坦、菲律賓和伊朗的出口額都有明顯增長。

　　2013年盡管我國化纖長絲織物對美國的出口量增速并未放緩，同比增速為21.83%，但價格卻在去年負增長6.35%的基礎上繼續下降至-7.98%，導致對美國出口額增長乏力。據美國商務部紡織服裝辦公室2013年數據顯示，美國從全球累計進口的輕薄類化纖長絲織物同比增長12.88%，其中62.28%的產品來自中國，但由于價格偏低，金額占比僅為47.07%。實際上美國從全球進口的化纖長絲織物平均價格同比下降了4.09個百分點。這也表明恢復中的美國市場，對產品檔次的需求結構已有所改變。其不僅僅是在盡可能的壓低產品的進口價格，而是在積極尋找更低價格的產品。

　　長絲織物進口負增長

　　2013年我國長絲織物進口延續了2012年的負增長，全年累計進口10.94億米，同比下降6.65%。其中錦綸織物為3.68億米，同比下降3.3%；滌綸織物為4.87億米，同比下降了6.74%。近年來，由于國內長絲織物市場飽和，對外需求逐步縮小。隨著國內織造工藝的進步，高檔產品也漸漸能滿足國內需求，因此進口持續減少已屬必然。

　　價格穩中有降

　　市場信心趨穩

　　2013年化纖長絲織物內銷價格持續了2012年的平穩低迷，并在下半年進一步下滑，但幅度不大。2013年市場信心比2012年略為穩定，并在下半年8~11月保持了明顯的上揚，12月回落。

　　2013年全年原料價格穩中有降。受政策影響，國內棉價全年維持在19000元/噸的高位，并與國際棉價始終保持著4000~5000元的差距。2014年隨著棉花政策的調整，棉花價格會有一定程度的松動，但這也有一個時間和棉農反應的問題，至少要等到新棉播種面積確認出來，才可以大致判斷這一政策對棉花市場、棉紡織市場乃至整個紡織環境的影響。

　　隨著2012年后半年國內多條大型錦綸紡絲生產線的投產，國內錦綸已逐步滿足國內市場對量的需求，因此價格也逐漸回歸。引起滌綸價格下降的原因中更多的還應是市場需求支撐不夠。有觀點認為滌綸價格下跌是產能過剩引起的，但產能過剩從來都是一個相對的觀點，有時間也有空間、更有結構的限制，因此根本調整還是要靠市場自身的調節。

　　國際市場開始復蘇

　　城鎮化帶來新需求

　　對中國長絲織造企業而言，2013年已平穩度過，伴隨著國際國內經濟穩中向好的發展態勢，預計2014年將會保持平穩增長。隨著各項以穩增長、調結構為主要目標的調控政策的效果顯現，國內經濟有望保持平穩增長。但受政策影響，內需市場消費能力的恢復還需要時間。

　　長遠來看，城鎮化進程的推進必將擴大對紡織服裝產品的需求。對中國長絲織造產業而言，在城鎮化進程中，一個必然的需求亮點是家用紡織品。目前，國際發達國家家用紡織品消費占紡織品消費總量的40%，而我國只有20%，這中間需要更多的努力和發展，無論是窗簾、床品，還是沙發、墻布，都是長絲織造產業可以大有作為的增長點。而在服裝面料的推廣上，越來越多的服裝企業開始著眼于三四線城市的市場需求，并努力打造適合這些城市居民消費的服裝品牌，化纖長絲面料無論從風格、品質、價格、特種功能都更適合于此類服裝品牌。

　　2014年美國市場將有更為明顯的復蘇，歐盟、日本市場也會慢慢恢復，從而為整個國際市場帶來希望，但新興市場可能依然缺乏表現。預計2014年出口應有一定程度的增長。

　　但同時，要清醒地意識到在化纖長絲織造產業中存在的突出問題，如未能消化的庫存可能帶來的風險，節能減排推進帶來的壓力，以及在市場環境沒有真正轉好時，產能矛盾的不可避免性。在應對同質化競爭問題上，企業應繼續在產品調整上下工夫，但也不能忽視銷售渠道、產品服務等其他配套環節的調整。例如，目前一些經營情況較好的長絲織造企業，不僅僅完成了向上游的延伸，以期從原料開發上滿足產品質量及產品特殊性能的需求，并逐步向下游延伸，將面料的實用性、功能性、時尚性更好地展示給服裝企業及服裝設計師，這不僅擴大了企業的銷售，也真正將一塊面料從源頭開發到終端需求的價值盡可能的體現，這也將真正贏得消費者的青睞，并最終贏得市場。