2012年長絲織造行業經濟運行分析

　　寒冷的2012年是長絲織造業的漫漫長冬。宏觀經濟的不景氣使企業多了些許的無奈，也在磨礪中學會了坦然。工資和節能減排成本增長、庫存上升帶來資金周轉壓力，外貿訂單的持續縮減，內銷市場的低迷敲打著企業忐忑不安的心。越是不安越要適應，越要改變。2012的磨礪正教會企業去看市場，去看遠景。轉型升級的號角在逆市中吹得更響。

　　2013年在期待中有了更多的希望：市場開始出現回暖信號。然而轉型中的經濟結構能否為企業帶來預期的機遇，只能自己去把握。即使在低迷的2012年，實現贏利的企業也為數不少；2013年不管市場如何，適者生存的大戲還會繼續上演。只有企業轉型升級，融入大環境的發展趨勢，才能盡可能地跟上潮流，大步向前。

　　2012年全球經濟表現得比預期更為寒冷，國內宏觀經濟也未能如愿及時向好。受終端消費需求大幅下降的影響，長絲織造行業經歷了較為艱辛的一年。2012年，全行業企業在開工不足、庫存上升、資金周轉困難、成本剛性上漲及節能減排等壓力中磨礪成長，保持了各項經濟指標的小幅增長，運行質量相對平穩。面對剛剛開始的2013年，雖然困難依舊，期待與忐忑并存，但多數企業已能坦然面對，并重鑄信心。

　　產量利潤均下滑

　　行業經濟平穩低調

　　主要集群產量難保增長利潤出現下滑

　　2012年我國主要長絲織造產業集群盛澤、長興、秀州、龍湖四地合計生產長絲織物200.13億米，同比下降0.14%，未能保持增長。受市場影響，2012年年初，盛澤地區產量增長表現乏力，6月出現負增長，堅持熱銷了近一年的仿真絲類產品在下半年進入低谷，加快了產量下降的速度，全年產量同比下降了7.86%。長興地區雖然保持了近10%的增長速度，但從全年的銷售環境來講，這些產品未必有好的銷路，產量的增長無疑加大當地庫存的壓力。秀洲地區由于用電等環境壓力，促使部分企業走上產業轉移、產能外遷之路，當地生產規模幾乎沒有擴大，全年產量比去年同期僅增長了2.19%。龍湖地區的生產情況相對較為良性，由于該地生產的細旦高密錦綸織物受到市場認可，且部分龍頭企業在2012年增加了10D錦綸長絲產品的生產，該類產品織造難度大，單產僅為20D產品的一半，直接影響了該地的總產量。

　　2012年我國各主要化纖長絲織造產業集群利潤總額與利潤率均出現了負增長。四地合計利潤總額同比下降了28.49%。其中下降幅度較大的是盛澤地區，同比降幅為51.24%；秀洲與長興的利潤同比分別下降了26.45%與12.75%；龍湖下降幅度最小，為6.82%，這主要是因為其產品檔次較高，利潤率達到13%，但這一利潤率比2011年下降了2.18個百分點。四地合計產銷率達到99%，分時段來看，上半年的產銷率并不理想，多數企業的庫存超過了兩個月，下半年由于企業及時調整生產計劃，并努力消化庫存，平衡了全年的產銷率。

　　經濟指標小幅增長向好跡象仍未顯露

　　據國家統計局統計，2012年我國規模以上化纖織造加工企業工業總產值累計達到1244.1億元，同比增長了8.62%；主營業務收入累計達到1192.65億元，同比增長6.12%；利潤總額累計為53.94億元，同比增長6.54%。與其他行業相比，2012年化纖長絲織造行業的各項經濟指標保持了小幅增長，運行質量也相對平穩，利潤率為4.52%；虧損面為9.53%，虧損企業虧損額近3億，同比增長55.80%。這表明，全年行業運行仍存在較大壓力，向好跡象并不明顯。

　　庫存難以消化應收賬款攀升

　　據國家統計局統計，2012年我國規模以上化纖織造加工業產銷率為96.87%，同比下降1.56個百分點。銷售不暢，使得庫存壓力成為2012年全行業面對的一個難題，并將持續影響到2013年。

　　截至2012年底，我國化纖長絲織造業產成品庫存達到75.57億元，同比增長21.99%。從圖1可以看出，與2011年相比2012年化纖長絲織造業產成品庫存始終在高位運行，且不斷攀升。銷售不暢時，稍有不慎便會帶來庫存積壓。但是為了保證企業的正常運轉，留住辛辛苦苦培養出來的職工，同時也為了維系銀行和信貸機構的信任，多數企業選擇了鋌而走險，堅持生產。盡管企業也適當停臺，調整產品結構，被迫降低產品價格銷售，但這一切僅僅穩住了庫存增長的速度，實際的庫存量依然難以化解?？紤]到產成品庫存指標單位是金額而不是數量，那么庫存產品的產值還包含著一個價格問題。如果積壓的庫存到最后低于計算價格銷售，那么企業就要再承擔一部分潛虧。

　　為了刺激銷售，企業在降低產品價格的同時，擴大了延期付款的客戶面，也延長了付款期限，截止2012年底，化纖長絲織造行業應收賬款達到126億，同比增長了17.67%，企業經營風險快速攀升。

　　收入增速難抵各項成本的快速增長

　　據國家統計局統計，2012年我國化纖織造加工業主營業務收入同比增長6.12%，但同期，各項成本、費用、稅金合計同比增長了6.46%，收入的增長已不足以緩解成本費用稅金增長帶來的壓力。其中，主營業務成本同比增長了5.84%，主營業務稅金及附加同比增長了16%，利息支出同比增速則達到了26.97%。

　　出口環境不利

　　外銷持續低迷

　　出口額勉強增長實際出口并不理想

　　2012年，我國紡織織物累計出312.89億美元，同比下降0.81%；棉織物累計出口126.18億美元，同比下降4.14%；化纖長絲織物累計出口99.64億美元，同比增長5.93%，是我國各類紡織織物中唯一保持增長的產品，但如果剔除價格因素來看，長絲織物出口量并不理想，同比僅增長0.78%。

　　2012年，我國長絲織物累計出口95.82億米，長絲織物月度出口量走勢圖呈現出非常明顯的季節變化，也就是五六月與九十月為旺季，其余月份比較平淡，全年沒有大幅增長也沒有大幅下跌。但是如果從出口量的增長速度來看，長絲織物的增長速度從一二月的負增長轉變為3月的3.45%增長之后，又一路下滑，到6月跌至1.33%，七八月為負增長，9至12月艱難維持正增長，可見全年實際出口并不理想。雖然棉織物全年出口量始終沒能超過長絲織物，但增長速度稍微好一點。

　　2012年長絲織物出口額的增長主要還是依靠價格，長絲織物單價從去年同期的0.99美元/米上漲到1.04美元/米，同比增長了5美分；而棉織物的出口價格則從去年同期的1.72美元/米，下降到了1.6美元/米，同比減少了12美分。棉織物出口量的小幅增長被這12美分的價格下跌完全抹殺。受國內外棉價差影響，棉織物出口價格優勢銳減，并被迫降價，從化纖織物對棉織物的替代效應來講，長絲織物應該有一個好的出口成績，但實際結果卻并非如此?？梢?，國際市場整體需求低迷是出口不理想的關鍵。

　　錦綸長絲織物出口價格小幅增長

　　2012年我國滌綸長絲織物累計出口84.08億米，勉強維持增長局面，同比增長了0.27%；錦綸長絲織物累計出口2.12億米，同比增長6.65%，但由于價格上漲了22.86%，達到1.4美元/米，使得出口額同比增長了30.57%。表面來看，錦綸長絲織物逆勢增長，尤其是價格，表明隨著我國錦綸織造技術的提升，高檔細旦高密織物得到了國際市場的認可，但實際上錦綸細旦高密織物原料成本高、織造難度大，單產低，22.86%的價格增長率并不足以彌補其在原料、用工、耗時等方面的成本增加，實際帶來的利潤非常有限。

　　各主要出口市場依然平靜

　　從主要貿易地區來看，2012年我國化纖長絲織物對各主要貿易地區的出口全年十分平穩。對印度尼西亞和沙特阿拉伯的出口額同比增長較快，分別增長了21.21%和15.82%；盡管對阿聯酋的出口價格同比提升了16.06%，已排在各地區首位，但由于出口數量同比下降了14.30%，出口額同比下降了0.53%。此外，對美國的出口量也有較為明顯的增長，同比增速為23.05%，但價格卻成了十個主要貿易地區唯一一個負增長，同比下降了6.35%。雖然目前我國長絲織物占美國市場份額已過半，但價格下跌需引起關注，要想真正保住這一市場份額，僅僅依靠數量是不夠的，還要不斷拓展高附加值產品領域，從而真正在國際市場占有一席之地。

　　長絲織物進口負增長

　　2012年我國長絲織物累計進口11.72億米，同比下降9.56%,其中錦綸織物為3.81億米，同比增長了26.93%，進口價格為1.5美元/米，同比下降了18.03%；滌綸織物為5.22億米，同比下降了13.89%，進口價格為1.93美元/米，同比增長了8.43%。實際上由于國內長絲織物市場飽和，對外需求并不高，尤其是滌綸長絲織物。在進口的11.72億米中，只有3.08億米是一般貿易，其余均為加工貿易。進口地區主要集中在韓國、中國臺灣和日本。

　　價格平穩低迷

　　市場信心跌宕

　　2012年化纖長絲織物內銷市場占比超過88%，是主要的銷售渠道。為了刺激銷售，減少庫存，企業已經萬般無奈降低產品價格，內銷價格平穩低迷。目前產品的出廠價格幾乎緊貼成本價格，利潤空間十分有限。10月，有消息顯示中國經濟正在觸底回彈，企業開始重新期待市場。雖然充滿了忐忑，但到年底景氣指數呈現出總體上揚的態勢。

　　　從上圖可以看出，5月銷售旺季過后，7月淡季平均日成交量跌入谷底，8月開始緩慢爬升，10月以后到年底基本保持在320萬米/日左右，再無明顯波動。

　　滌綸行情平穩

　　錦綸價格下跌

　　從上圖可以看出，2012年全年原料價格的表現也相對平淡。國內棉價全年在18000元/噸～19000元/噸小幅波動，并未出現市場預期的那樣受到放儲或收儲的影響，相對國際棉花價格，國內棉價的高姿態已讓棉紡企業不敢奢望，未來受政策支持和需求不足的雙重影響，預計棉花價格還將持續在這一區間。棉花價格的高位平穩，已經難以對化纖長絲價格產生任何影響。

　　由于國內滌綸產能充沛，加之原油價格平穩，因此滌綸長絲價格在2012年也表現出了相當穩定的態勢。年度中期之后，國內多條大型錦綸紡絲生產線投產，國產錦綸長絲產能提升，對進口的依存度降低，錦綸的定價權開始轉移，價格松動趨勢明顯，導致國內錦綸長絲價格下滑明顯。2013年，全球經濟可能會全面復蘇，大宗商品價格有望上漲，由此可能會從成本上推動化纖長絲價格小幅上漲。

　　苦苦守候靜待回暖

　　調整轉型勢在必行

　　2013年春節已過，展望全年，雖有回暖希望，但估計幅度不會很大。長絲織造行業還將面對如下壓力——

　　一是成本的剛性上漲。成本上漲主要集中工資和節能減排這兩部分?？紤]到國內政策經濟環境以及90后職工就業選擇的特性，春節過后，企業將遭遇較為明顯的招工壓力。由于今年春節假期集中在晚于常年，而市場需求不足，大多數企業選擇了提前放假達到減產限產的目的。從1月中旬開始，企業已陸陸續續放假，這比往年的假期提早了10天左右。而春節過后馬上就是3月的銷售旺季，用工需求集中釋放，招工難度會比往年更大，也無疑會推高勞動者對提高工資的期盼。由此，2013年工人工資還將保持增長，人力資源成本壓力進一步加大。

　　節能減排壓力還將持續。除了以往的節電、污水處理等問題外，2013年一些地區還將面對“煤改氣”的新壓力，預計煤改氣將使動力成本翻一番。

　　二是市場需求難以恢復。如果全球經濟復蘇緩慢，國內宏觀經濟基本面沒有明顯向好，那么終端需求將難以維系。據商業系統的統計顯示，僅以北京為例，大型商場服裝銷售量僅為往年的一半，而服裝批發類商場的銷售量僅為往年的四成。目前，初步預計2013年上半年下游服裝訂貨量還難以扭轉下滑態勢。

　　對長絲織造行業而言，2012年雖充滿艱辛，但也有收獲。據國家統計局統計，2012年化纖長絲織造加工業實際完成投資314.52億元，同比增長10%左右，其中新開工項目數達753個，僅次于棉紡紗和棉織造行業，排在第三位。這表明，企業對剛剛開始的2013年抱有一定的信心，對新一屆政府的宏觀調控政策也滿懷期望，期盼著宏觀政策能夠迅速轉化為對行業發展的推動力，改善2013年行業運行質量。2013年特殊而重要，在這個非常的時期，對企業而言，是一個苦練內功，抓管理、抓技改、抓產品研發和結構調整的關鍵時期，行業調整和產業轉型已勢在必行。