2013年前三季度長絲織造行業經濟運行分析

　　2013年10月匯豐采購經理人指數（PMI）為52.6，比9月的50.2進一步提升，表明國內經濟環境開始有轉好趨向。綜觀紡織業，雖然上半年壓力較大，但進入黃金9月后也略有改善。具體到1~9月長絲織造行業整體運行的情況，總體屬于低迷平淡，但正在緩慢恢復。

　　行業運行

　　產量提升有限

　　庫存壓力不減

　　產量產值未明顯提升。2013年以來，我國長絲織物產量雖然告別了負增長，但始終未有明顯提升。1~9月我國主要長絲織造產業集群化纖長絲織物產量同比增加9.14%，比上半年（同比增速9.96%）略有下滑。但工業總產值同比增長7.39%，比上半年（同比增速3.05%）有所提升，這表明市場價格略有恢復。產銷率從上半年的95.63%提升到96.59%，主營業務收入同比增速也由上半年1.64%提高到2.9%。利潤率則從3.27%提升到3.97%。這表明，各產業集群經濟運行雖未達到往年的理想狀態，但市場已出現向好跡象。

　　高庫存依舊存在。與去年同期相比，2013年長絲織造企業庫存仍處于高位，平均在2個月左右，個別企業甚至超過3個月。實際上，今年前三季度，企業始終致力于控制生產、消化庫存，但由于下游需求沒有起色，庫存壓力依然存在。到9月，全行業庫存為59.90億元，同比增長29.91%。同時據2013年第三季度對中國長絲織造企業問卷調查了解，50%企業產成品庫存繼續增加，50%的企業庫存沒有明顯改善。

　　成本費用支出增長放緩。 據國家統計局統計，2013年1~9月，我國化纖織造加工業主營業務成本同比增長了14.71%，營業費用同比增長7.58%，管理費用同比增長9.72%，財務費用同比增長13.12%，其中利息支出同比增長7.24%。總體來看，各項經濟指標處于正常合理區間，成本費用支出增長放緩?？紤]到利潤率難抵利息率，一些企業開始縮減債務規模，以減少利息支出；另有一些企業因為對未來市場缺乏信心，也不再積極申請貸款。多數企業愿意維持現有的貸款水平，以待行情轉好。

　　行業經濟形勢依舊嚴峻。據國家統計局統計，2013年1~9月，我國化纖長絲織造產業主營業務收入累計達到641.44億元，同比增長13.59%；利潤總額累計為25.25億元，同比增長6.91%；利潤率為3.94%，比去年同期降低了0.24個百分點。盡管各項經濟指標增長無力，但虧損企業虧損額暫時回歸合理區間。

　　2012年我國長絲織造企業虧損企業實際虧損額一直居高不下，這有兩方面原因，一是全行業多數企業在面對市場環境不好時，都或多或少出現了虧損；另一是經過2011年的全行業高速發展，2012年業內存有較多的小微企業，這些企業在面對嚴峻的經濟形勢時，幾乎全部虧損。2013年以來虧損企業虧損額明顯下降，這也有兩方面原因：一是經過2012年的考驗，一些小微企業，資產總額已低于2000萬元或者破產轉行，不再計入統計局的統計口徑；二是經過這一輪調整，留下的企業具有較強的生存能力，在面對市場行情不好時，能夠調整生產及管理，把企業的損失降到最低。但這里還有另一點需要關心的就是高庫存，這些庫存如果不計入銷售，就不計入虧損，但一旦實際銷售價格低于預期，就會擴大企業的虧損。這也是全年必須面對的問題。

　　市場動態

　　出口表現不佳

　　市場信心不足

　　化纖長絲織物出口增速放緩。 2013年1~9月，我國化纖長絲織物累計出口83.48億美元，同比增長12.76%；出口量為79.03億米，同比增長10.93%；平均價格為1.06美元/米，同比增長1.92%。與去年相比，我國化纖長絲織物出口還是保持了一定程度的增長，但增長速度與往年比，屬于偏低水平，實際增長量不高。2013年5月以來我國化纖長絲織物單月出口金額持續下滑，7~8月可考慮為行業淡季，但從9月數據來看，國際市場仍未見起色，預計全年出口并不樂觀。2013年9月，我國長絲織物平均出口價格為1.06美元/米，同比僅增長1.92%。但實際上2012年四季度以來，人民幣加大升值力度，人民幣兌美元從2012年9月的6.34一路下滑到6.16。這意味著出口產品價格如果為人民幣核算則同比下降了一個百分點。這表明，在過去的一年，出口企業不僅承擔了人民幣升值所帶來的匯兌損失，同時受國際市場不景氣壓力也被迫降低了產品的真實價格。在成本費用支出不減少的情況下，出口企業的利潤空間已十分狹小。

　　錦綸長絲織物出口量價齊增。2013年1~9月，我國滌綸長絲織物累計出口69.51億米，同比增長11.56%，價格同比增長1.9%；錦綸長絲織物出口量為1.73億米，同比增長7.26%，價格同比增長10.74%。近年來，我國福建沿海企業在細旦錦綸面料開發上取得較好成績，產品廣泛應用于戶外運動服、防寒服等，贏得了國際市場的認可。

　　各主要出口市場表現平淡，歐美市場追求低價產品。從主要貿易地區來看，2013年三季度我國化纖長絲織物各主要出口市場雖表現平淡，但也有可圈可點之處。最為明顯的特點是，對歐盟和美國市場出口的價格均為負增長。據美國商務部紡織服裝辦公室1~8月數據顯示，美國從全球累計進口的輕薄類化纖長絲織物中63.84%來自中國。

　　據中國海關統計，對美國化纖長絲織物出口量同比增長近30%，但價格同比下降了13.85%。實際上美國從全球進口的化纖長絲織物平均價格同比下降6.3個百分點。這表明，目前美國市場雖有恢復，但有量無價。據一些企業反映，美國最大的超市采購商沃爾瑪不僅大幅減少天然纖維家用紡織品進貨量，取而代之為物美價廉的化纖長絲制品，而且對全球壓低采購價格。我國化纖長絲織造產業投入較大，品質較好，價格難以壓縮，但是如果歐美市場不能得到根本性的恢復，那么在國際價格戰中就會失去優勢，從而被迫讓出一部分廉價產品的市場空間。

　　長絲織物進口仍為負增長。2013年前三季度，我國長絲織物累計進口8.10億米，同比下降7.17%，其中錦綸織物為2.72億米，同比下降2.53%，進口價格為1.56美元/米，同比增長了1.96%；滌綸織物為3.59億米，同比下降了6.68%，進口價格為1.92美元/米，同比增長了0.52%，價格增速有所回落。

　　原料低價平穩。國內棉價在國儲政策支持下持續高位，與國際棉花市場價格始終維持著4000元/噸的價差。面對當前的市場行情，如此高的棉花價格難以影響整個紡織原料市場，因此市場供需不對應是目前影響化纖價格的主要因素。因為需求不足，供應過量，全年來看，化纖長絲價格低位平穩運行。盡管其中化纖廠曾幾次試圖調低價格，以期吸引織造企業，但收效甚微，預計全年化纖產品價格難以明顯回升。

　　企業現狀

　　加大研發力度

　　等待市場好轉

　　2013年以來，世界經濟復蘇仍十分緩慢，發達經濟體總體趨向好轉，美國GDP已連續9個季度增長；歐元區經濟也在逐步走出衰退，但全球經濟實則仍處于政策刺激下的脆弱復蘇階段。國內經濟目前正采用李克強經濟學政策，根據這一政策，短期內中國經濟還將處于調整階段，即經濟減速、財政貨幣去杠桿化、改善經濟增長質量。如果要擠出市場經濟的泡沫，實體經濟就必須有堅持到底的決心和毅力。

　　從2013年三季度我國長絲織造企業問卷調查中可以看出，今年一~三季度40%的企業產品產量有所增加，40%的企業未增產，另有近20%的企業減產。60%的企業全年不計劃增產。同時67%的企業綜合生產經營狀況良好，具有一定的抗壓能力。50%的企業持續加大新產品研發投入力度，越來越多的企業認識到新產品研發的重要性，也認識到新產品的舒適性、耐用性以及生活實用性是產品研發推廣的核心。多數企業家表示，只要堅持，就會守得云開見月明，市場轉好是經濟發展的未來預期。