投資緬甸：“一張白紙”的機遇和風險

　　6月的仰光正值雨季，服裝廠里愈發濕熱，讓人一進車間就恨不得馬上逃離。緬甸的電力供應存在巨大缺口，不少企業需自備發電機，因此車間里使用空調在這里尚屬于奢侈。這里工人們早已適應了這樣的環境，對于前來車間參觀的代表團一行，工人們有的埋頭干活，有的好奇張望，也有人露出靦腆友善的笑容。

　　據代表團團長中國紡織品進出口商會副會長江輝介紹，參與考察的企業家陣容很豪華，不少企業的年銷售額達到幾十億元，企業家的每一分鐘都可謂價值千金。他們愿意花費一周時間來考察東南亞市場，足以說明未來向這一地區的產業轉移已經成為企業家們關注的重點。

　　隨著國內勞動力、原材料等要素成本的不斷提升，越來越多的中國紡織服裝企業將視線投向了東南亞國家，而緬甸和印尼，恰處于不同經濟發展水平和市場開發程度的兩端。

　　目前，已經有相當多的中國紡織服裝企業在印尼投資設廠，而在緬甸的投資還幾乎是一片空白。

　　在考察團成員中，天虹紡織集團董事局主席洪天祝顯得格外興致勃勃。天虹是全球最大的包芯紗紡織品供應商之一，擁有100萬錠的產能，其中在越南的產能為40萬錠，眼下天虹正在尋找新的投資地。“今年1月我剛到過緬甸，覺得這里有相當大的投資潛力。”

　　更多的企業家是初次前來探路。在全球最大的色紡紗線企業之一的華孚色紡股份有限公司董事長孫偉挺看來，“產業轉移過程中，要對勞動力成本和勞動效率做乘法，光是人工便宜還不行。”在國內，華孚已經布局新疆，與當地政府共同投資建設新疆紡織工業城。而這種搭建工業園平臺集聚發展的產業模式能否在緬甸或者印尼復制，是孫偉挺此次考察的重點。
　　
　　服裝代工企業晨風集團董事長尹國新笑言：“我這次基本上是跟大家一起去玩玩的。”10年前他就開始把部分產能從蘇南轉移到蘇北，但沒有往中西部轉移的念頭，更沒有向東南亞轉移的打算。“在國內，熟悉另一個省份方方面面的情況就很不容易，在國外投資更要了解當地的法律制度、風俗習慣、宗教信仰等情況，水深水淺難以估量。”

　　“一次考察并不一定能促成一項投資，更重要的是發現市場的變化。”香港紡織商會會長陳愛菁預計，隨著國內的匯率和人工不斷上漲，兩三年內很可能僅保留小批量的高品質訂單在內地做。

　　“當前出現的訂單轉移是在中國成本優勢相對減弱、企業放棄低端逐漸從中端向高端邁進的過程中，全球市場的一次重新分工，這是一個必然的過程。”中國紡織品進出口商會秘書長張錫安說。

　　目前，緬甸紡織業以服裝加工為主，沒有大型的紡織廠和染廠，紗線和面料主要依靠進口。三天里，團員們馬不停蹄地參觀了三家服裝和一家制鞋廠。

　　緬甸的勞動力成本優勢顯而易見。目前，當地紡織工人的月工資大約在85美元，不僅大大低于我國400美元~500美元的工資水平，也低于周邊其他國家。來自香港的卓越國際有限公司董事總經理劉秀云告訴記者：“7年前我去越南建廠時，工人月薪大致40美元，如今已經漲到260美元。”

　　除了工資，緬甸企業無須提供午餐和住宿，而這些福利待遇，在如今的中國企業中正逐年上升。此外，不少企業家覺得這里的工人比較純樸，會比較好管理。

　　“你有沒有發現，這個車間光線太暗？”

　　“他們做裁剪的大概有100個人，我們頂多用20個人。”

　　“他們的領子內襯是樹脂的，很硬，我們早就不用那樣的材料了。”

　　“他們車間里幾乎沒有專用設備，我們的專用設備有的一臺就要幾百萬元呢！”

　　果真是“外行看熱鬧，內行看門道”。

　　在服裝廠干了近30年的晨風集團董事長尹國新看出了不少門道：“這里的勞動效率要比我們國內低一大截，設備自動化水平還很低，雖然他們工資僅有我們的1/5，但工藝、技術、設備、管理都比我們要落后10到20年。”參觀完緬甸的工廠，他更堅定了不向東南亞轉移的選擇：“我們的服裝廠還是很有競爭力的，但緬甸的人工費用很便宜，所以像繡花等需要手工完成的工序在這里做比較有優勢。”

　　考察團通過當地商會等機構還了解到，近年來緬甸地價飛漲，仰光周邊已經達到每平方米450元人民幣，而外國投資者不能買地，只能租地，且年限尚不確定。關稅方面目前沒有什么優惠，緬幣則已經從1美元兌換1000緬元升值為1美元兌換830緬元。電力供應不足和缺乏深水港口更是投資設廠的兩大障礙。

　　目前緬甸電力70%來自水電，極易受到枯水期電力不足的影響，當地華人戲稱“緬甸就是沒電”。一家受訪企業的負責人就抱怨：“我們廠里買了三臺柴油發電機輪流用，老用一臺吃不消。”

　　香港鎮安企業有限公司董事總經理李逢樂1995年到緬甸辦廠，2004年因為政策原因遣散該廠，8年來他第一次重回緬甸評估投資可能性。“投資緬甸面臨的最大問題跟1995年時沒什么改變，還是港口問題。”他說，以前途經新加坡的貨船到香港需要3周，現在也要20多天，以往貨多時，經常出現在新加坡停船兩三周的情況，影響出貨期。“如果一下子幾百家企業來緬甸投資建廠，當地港口、公路能否承受？”

　　緬甸是電視、手機、網絡最晚進入的國家之一，除了聯通CDMA手機，別的中國手機卡在這里都用不了。

　　從數字來看，盡管中國已成為緬甸最大的貿易伙伴和投資國，但目前中緬之間紡織業的貿易額幾乎微不足道：今年1~4月，中國紡織服裝對緬甸出口僅占對全球出口總額的0.27%。

　　緬甸與外部世界的經貿往來尚不是非常密切，從這些細節中可見端倪。從另一個視角來看，這也許正是商機所在。

　　在不少考察者看來，目前的緬甸除了勞動力優勢，其余幾乎都是劣勢或不確定因素。洪天祝卻依然看好這里長期的投資優勢。“每平方米450元人民幣是仰光一帶的價格，而偏遠一些的地區估計沒有這么高。一旦企業建立起來，貨物運輸量大了，修建深水港口將是水到渠成的事情，這就是蛋生雞還是雞生蛋的問題。”

　　抱團則成為內地與香港企業家的共識。過去有些服裝企業轉移東南亞，沒過多久就鎩羽而歸，原因就是當地不具備完整的服裝加工產業鏈，拉鏈、紐扣等配飾都得從國內運過去。而抱團不僅可以做大做長產業鏈，提高成本優勢和生產效率，還可以共同進行港口、道路、電力等基礎設施方面的投資。

　　愿景聽起來很美，而如今的緬甸工業區還是一片雜草叢生的景象，類似三通一平這樣的基礎工作也遠沒有到位。對于這個恰似一張白紙的市場，謹慎者可能覺得這是個不確定因素太多的地方，可以等等看看再下手，看好者又覺得這塊尚待開發的土地讓人充滿期待，要抓住時機出手。

　　背景鏈接：

　　緬甸：赴外投資新熱土

　　豐富的天然資源，勞動力供應充沛，與中國接壤地緣優勢。緬甸作為今年東博會的主題國家，其上升勢頭已經引起了各方關注。加之近期歐美逐步放開對緬甸經濟制裁，該國政府對國外投資者的開放態度也使得緬甸正成為東南亞國家中的新興投資熱土。

　　緬甸紡織產業概況

　　就紡織服裝產業而言，緬甸憑借政治經濟改革、低廉成本優勢、與美國、歐盟等國家和地區關系的正?；?，再加上與周邊越南、柬埔寨產地的配合，將產生更大的協同效應，締造更多投資組合。據我們了解，韓國、日本等不少國家都對該國表現出極大的熱情，以搶灘之勢布局緬甸。

　　緬甸紡織業發展迄今已有200多年歷史，1988年實行市場經濟，吸引外資，開放給外商做來料加工。企業主要分獨資、合資及民企，外資與本地廠比例為1∶50。本地工廠以生產布匹為主，包括梭織布、軍服布；合資港廠以出口為主，同時亦開拓當地市場，工廠以賺取緬幣（Kyat）支付當地工人薪酬。近年來，中國投資不斷增加，累計已超過140億美元。據ITMF統計，緬甸2010年有紡紗設備計環錠25萬枚，氣流紡錠1600枚，有梭布機5000臺，生產力較低，六成紡品仍需進口。在東盟協議下，進口中國、韓國、日本等國紡織品可減免關稅。

　　出口歐美前景看好

　　緬甸紡織品服裝進出口總額2010年約為13.13億美元，亦是以進口為多，有7.49億美元，第一大來源是中國，占4.37億或58.3%，其次是東盟及韓國，三者合占總額的85%。

　　在2003年美國對緬貿易制裁前，緬甸紡織品服裝出口主要市場是美國和歐盟。2000年，緬甸對美國與歐盟紡織品服裝出口分別占其出口總額的54.1%、34.6%。自美國對緬實施制裁后，緬甸紡織品服裝不僅對美出口歸零，對歐盟出口也大幅下降，而日本、韓國在緬出口市場地位則逐漸攀升。2010年緬甸紡織品服裝出口中，日本居首位占32%、歐盟占31%、韓國占22%，三者合占約85%。預計美國對緬產品進口放寬并給予優惠后，緬對美、歐盟紡織服裝出口都會大幅回增。

　　低勞動力成本是最大優勢

　　總體來說，緬甸最大的優勢是人工，最大的劣勢是港口。投資緬甸的有利和不利因素分析如下。

　　投資的有利因素：

　　1.緬甸的勞動力成本低、資源豐富，且素質較高。緬甸政府設立紡織學校及職業先修學校培訓人才，紡織工人供應充裕，素質穩定，工資低廉。廠長月薪由300美元~500美元，主管由150美元~300美元，而技術工人則由80美元~150美元不等。按規定，廠方須為工人購買勞工保險，但是否提供食宿沒有硬性規定。中層管理人員方面，當地大學生供應及職業先修培訓充裕，亦不成問題。此外，緬甸是信奉小乘佛教的國家，人民性情溫和，熱情好客，便于管理。且中專以上畢業生一般都懂英語，便于溝通。外國投資者可利用緬甸廉價勞動力的優勢降低產品生產成本，增強產品的國際競爭力。

　　2.紡織服裝出口日韓可獲免稅優惠。日本和韓國已經給予緬甸進口服裝免稅優惠。目前緬甸服裝出口的最大的市場是日本，占了其出口額的34%，第二和第三位分別是歐盟和韓國。另據了解，歐盟也準備給予緬甸普惠制優惠，美國計劃解除對其的貿易制裁。

　　3.稅費優惠。企業設廠進口紡織機械，可以通過官方渠道申請進口享有三減兩免，甚至更長優惠。進口設備貨值超出免稅部分，廠方須補繳余額。

　　4.政府為保障外國投資制定了一系列法規。1988年11月，政府頒布《緬甸聯邦外國投資法》,積極鼓勵外國到緬甸投資，并制定了減免稅收的辦法，放寬了外匯管理。該投資法不僅保護了外國投資者的權益，同時也消除了他們的疑慮。據緬甸國家經濟顧問透露，國會可能在今年7月通過新的外商投資法，屆時特別加工區及深水港建設計劃將出臺。

　　物流成本高是軟肋

　　第一，物流設施建設不完善。首先緬甸本國沒有深水港，貨運多從新加坡轉運，進出口貿易的物流成本較高，貨運時間長。其次民航航班較少，目前無法保證小批量、交期短的服裝出口貿易。

　　第二，電力供應嚴重不足。由于電力供應問題，工業園區每日保證提供8小時供電，下午4時后將供給民居優先使用。即便在仰光當地設廠，也需要自備柴油發電機，以便在限電或停電時維持生產。據悉，當地正在陸續進行發電廠建設，預期供電將有所改善。

　　第三，金融方面。緬幣匯率不穩；緬幣高企，兩年間升了20%；目前除新加坡華人銀行和中國銀行外，很多銀行均不接受緬幣。

　　第四，盡管國內政局由動蕩逐步趨于穩定，但還存在著一些不確定因素。