最近一段時間，幫扶民營企業紓困成為焦點。從中央到地方，從監管機構到各家商業銀行，各項支持民營企業發展的政策密集出臺。毫無疑問，支持民營企業發展是當前穩增長、強預期的“關鍵一招”。而保險業作為金融業核心支柱之一，應當發揮獨特優勢，服務實體經濟，助力民企發展。本期圓桌論壇邀請業內知名專家圍繞保險業支持民企發展現狀、不足、對策等問題展開討論。

　　保險業支持民企發展有三種形式

　　中國經濟時報：保險業支持民企發展的現狀如何？

　　朱俊生：保險的核心功能是經濟補償、風險管理與資金融通。保險支持民企發展的關鍵是充分發揮保險的核心功能，分散和轉移民企發展中的各種自然災害、意外事故、法律責任以及信用等風險，積極防災減損，利用專業的風險管理技術減少民企的損失。同時，發揮保險資金的長期性優勢，促進資金融通，幫助民企解決融資難題。

　　目前，保險業支持民營企業發展主要有三種方式：首先，為民營企業提供保險保障。保險的首要功能是經濟補償，即集合與分散自然災害和意外事故的風險，高效率地轉移民企發展中面臨的風險，使得民企在遭遇風險時能夠得到及時充分的補償，從而支持他們快速恢復生產。在提供傳統保險的基礎上，保險業還發展科技保險、首臺(套)重大技術裝備保險與出口信用保險等創新性保險，支持民營企業創新和實現轉型升級。2017年，科技保險為科技創新提供風險保障金額1.19萬億元；首臺（套）重大技術裝備保險保費收入21億元，為技術裝備創新提供風險保障金額821.71億元。出口信用保險也不斷擴大覆蓋面，為民營企業海外投資提供更多保障。另外，民營企業參加財產保險以及雇主責任險、公眾責任險等責任保險，按照規定繳納的保險費，準予在企業所得稅稅前扣除。稅前扣除的激勵政策在一定程度上提高了民營企業投保的積極性。

　　其次，為民營企業提供風險管理和防災減損服務。保險機制是損失補償與風險控制的統一，其價值不僅體現為災后補償，還體現為事前防范。保險公司可以成為民營企業面臨風險的管理者，通過提供專業的風險管理和防災減損服務，保險可以降低民營企業的損失發生概率以及減少損失的嚴重程度。

　　最后，為民營企業融資提供支持。一是保險業通過信用保險和貸款保證保險，為民營企業融資提供增信。民營企業通常平均規模較小、有效抵押物不足，而銀行等資金方基于風險控制的考量，往往難以提供滿足其生存與發展的資金需求。信用保險和貸款保證保險可以發揮增信作用，為民營企業融資提供支持。2018年1—9月，信用保險和貸款保證保險累計為50.27萬家小微企業提供融資增信服務，使其獲得銀行貸款658.50億元。二是保險業通過投資，直接為民營企業發展提供資金支持。2018年10月，《保險資金投資股權管理辦法（征求意見稿）》擬取消保險資金開展直接股權投資的行業范圍限制，賦予保險機構更多的投資自主權，可以在一定程度上提升民營企業和中小微企業金融可及性，為民營經濟發展提供更多長期資金支持。三是保險業參與紓困民營企業、化解上市公司股票質押風險。目前保險行業已經成立4只專項產品，目標總規模達680億元，支持民營上市公司化解股票質押風險。

　　吳曉輝：近期，習近平總書記多次強調，要支持民營經濟發展，指出民營經濟的歷史貢獻不可磨滅，民營經濟的地位作用不容質疑，要堅持“兩個毫不動搖”，為民營企業營造更好的法治環境、營商環境。

　　保險業認真貫徹落實習近平總書記提出的“兩個毫不動搖”的重要指示精神，積極支持民營企業、小微企業的發展。保險監管部門出臺了多項精準有效措施，督促引導保險機構深刻認識做好民營和小微企業融資服務的重大意義，確保中央政策盡快落地。中國銀保監會下發了《關于保險資產管理公司設立專項產品有關事項的通知》，并就擬下發的《保險資金投資股權管理辦法》征求行業主體意見，積極引導保險機構為民營企業、小微企業解決融資難的問題。保險機構積極響應黨中央及銀保監會的政策號召，加快新產品的研發，為民營企業、小微企業提供融資、風險保障、增信功能等服務。經過一段時間的努力，應該說對小微企業、民營企業的金融服務取得了階段性進展，保險服務也得到了有效改善。

　　我覺得，保險業在解決民營企業、小微企業融資難、融資貴、促進民營企業發展方面，可以發揮其他行業替代不了的作用。比如過去在扶貧、脫貧工作中，“融資難、融資貴”一直是突出的瓶頸制約，而近兩年保險業推出的“政銀企戶保”金融扶貧模式，通過政府搭臺、銀行參與、保險兜底，破解了抵押擔保難問題，極大地解決了農業小微企業和貧困戶資金短缺的難題。通過“政府、銀行、農業企業、農戶、保險公司”五位一體的農業合作貸款模式，打通一條從貧困農戶到銀行的信貸“綠色通道”，為脫貧摘帽引入了資金活水。燕趙財險已經在張家口、承德兩個地級市開展了此項業務，并取得了積極成果。未來將進一步貫徹落實好總書記關于“兩個毫不動搖”的重要指示精神，充分發揮保險的功能作用，積極推動民營企業和小微企業的發展。

　　祝輝：我國保險業在支持民營企業發展方面發揮了重要作用。首先，在支持中小微企業發展方面，由于中小微企業是我國民營企業的重要組成部分，也是我國國民經濟的重要組成部分。而在我國民營企業發展的難點中，中小微企業發展是關鍵的難點。因此，近年來，我國保險業出臺多項相關政策措施，著力推動貸款保證保險、貿易信用保險的發展，創新投資方式投資小微企業股權，在支持小微企業方面取得了較好的成效。

　　其次，在加強民營企業風險保障方面，由于我國大多數民營企業底子相對國企薄，抗風險能力相對較弱。因此，我國保險業近年來積極發展企業財產保險、工程保險、責任保險、意外傷害保險等險種，為民營企業的穩定發展提供風險保障。

　　最后，針對科技型民營企業創新帶動力強，創新風險大等特點，我國保險業近年來專門研究開展專利保險試點工作，分散科技民企的創新風險，降低企業專利維權成本，為科技企業自主創新、融資、并購等提供全方位的保險服務。同時，推廣首臺（套）重大技術裝備的保險風險補償機制。

　　保險業支持民企發展仍有較大提升空間

　　中國經濟時報：當前，保險業在支持民企發展方面存在哪些問題與不足？

　　朱俊生：第一，保險覆蓋率低，通過經濟補償功能為民企提供的支持還有待進一步提升。這突出體現在民營企業參加保險的比例不高，保險的滲透率相對有限。以民營企業發達的某省為例，平均6個企業只有一張企財險保單，這說明即便在中國經濟最有活力的地方，民企參加保險的比例比較低。

　　第二，保險資金直接支持民企有待加強。截至2017年底，我國民營企業數量達2726.3萬家，個體工商戶6579.3萬戶，注冊資本超過165萬億元，民營經濟對國家財政收入的貢獻占比超過50%；GDP、固定資產投資和對外直接投資占比均超過60%；技術創新和新產品占比超過70%；吸納城鎮就業超過了80%；對新增就業貢獻的占比超過90%。可見，民營經濟在整個經濟體系中具有極其重要的地位。但目前保險資金的另類投資主要投向地方政府與相關的國有企業，對民營企業的支持偏弱。另外，目前保險資金的另類投資以債權型投資為主，股權型投資偏少，也不利于支持民營企業融資。

　　吳曉輝：保險業在支持民企發展方面確實還存在一些問題和不足，比如對民營企業發展的重要性認識不足、金融有效供給方面還存在著一定差距等。我們將進一步發揮服務民營經濟的積極性、主動性，改善和加大對民營企業、小微企業的支持。同時要從發展戰略、市場定位方面，把民營經濟、小微企業放在更重要的位置，把改進民營企業、小微企業金融服務、發展普惠金融等放在董事會、高管層工作中更加重要的位置。

　　祝輝：雖然近年來我國保險業在支持民企發展方面取得了重要的成果，但我認為，兩大方面仍有較大提升空間。一方面，在承保中小民企的意愿方面有待加強。眾所周知，中小民營企業的承保風險高、業務開拓難度大。這就導致保險業承保中小民企的意愿普遍不足，中小民營企業的保險覆蓋面和保障程度都比較低。另一方面，保險業針對民企的宣傳推廣力度有待增強。我國保險業目前處于初步發展階段。廣大民營企業主的保險保障意識較弱，認為購買保險純屬浪費錢，增加了企業的運營成本，可真當風險事故發生后，才意識到保險保障的重要性。因此，我國保險業應整合行業力量，針對民營企業，特別是中小民營企業開展保險宣傳與推介。

　　保險業與民企發展“一榮俱榮”“合則兩利”

　　中國經濟時報：保險業應該如何扮演好支持民企發展的重要角色？

　　吳曉輝：保險業與民企發展不是對立的，而是“一榮俱榮”“合則兩利”的友好關系。

　　首先，保險業是民企發展的輔助者。保險機構積極響應黨中央及銀保監會的政策號召，加快新產品的研發，為民營企業、小微企業提供融資、風險保障、增信功能等服務。保險業對民營企業發展的支持，實際上也會在一定程度上直接和間接地對我國的經濟發展、穩定投資、穩定信心、穩定市場等方面發揮積極作用。這充分體現了保險是經濟助推器和社會穩定器的功能。

　　其次，保險業是民企發展的受益者。保險業和民企發展是“休戚與共”的關系。小微企業、民營企業是我們保險業的重要客戶，保險業在著力支持民企發展中不斷進行自我完善，實現服務能力提升。因此，保險業要始終保持好戰略定力，堅定支持民營、扎根小微的決心，增強保企互惠共贏的信心，強化“和衷共濟”的責任心。

　　馮占軍：如何扮演支持民企發展的重要角色，我認為，要在“保”字上下功夫，因為保險姓保。我國保險業回歸本源、突出主業、做精專業，筑牢風險防線，提高防范及化解風險能力，充分發揮長期穩健風險管理和保障功能。這既是保險業的本職所在，也是在支持民企發展中扮演的重要角色。

　　同時，保險業是我國市場化程度相對較高的行業，保險業中很多保險企業本身就是民營企業。而這些保險企業肯在“保”字上下功夫，回歸本源、突出主業、做精專業，這本身就是促進行業自身民營企業發展，同時也更好地服務了其他行業民營企業發展。

　　未來保險業應從兩大方面支持民企發展

　　中國經濟時報：未來保險業應該從哪些方面重點著力支持民企發展？

　　吳曉輝：未來，保險業應著力從兩大方面支持民營企業發展：一方面，解決民營企業和小微企業融資難、融資貴問題；另一方面，發揮保險的風險管理功能。

　　首先，紓解民營企業融資難和融資貴問題仍是保險業支持民企發展的重中之重。未來保險業將增加對上市公司財務性和戰略性投資規模，調整和優化股權投資、債權投資結構，對符合國家戰略和宏觀政策導向的項目給予更多支持，為實體經濟提供更多長期資金和資本性資金。此外，充分發揮保險對民營企業和小微企業的支持和增信作用。因為很多民營企業、小微企業是沒有增信手段的，保險可以在這方面發揮獨特的作用。為出口企業提供出口信用保險，為建筑工程企業提供建筑工程履約保證保險，為小微農企提供貸款保證保險、價格指數保險，大力開展“政銀企戶保”業務，積極落實鄉村振興戰略，助力精準扶貧。

　　其次，進一步發揮保險的風險保障功能和風險管理功能，幫助民營企業化解風險。保險業將采取措施積極化解和防范相關金融風險，維護金融體系安全穩定。雖然目前民營企業的股權質押風險總體可控，但仍不容忽視。習近平總書記指出，對有股權質押平倉風險的民營企業，有關方面和地方要抓緊研究采取特殊措施，幫助企業渡過難關，避免發生企業所有權轉移等問題。保險業將充分運用大數據技術、人工智能等現代金融科技手段，緩解上市公司與民營企業的現金流短缺問題，化解優質上市公司和民營企業股票質押流動性風險。此外，還要著力開展重大裝備（首臺套）保險，為管理水平高和創新能力強的新興高新技術企業分散風險，推動重大科技成果轉化和產業化，促進國家戰略性新興產業培育發展及傳統產業轉型升級。目前，燕趙財險公司已經開展了重大裝備首臺套保險，正在進一步開發相關產品和專用IT系統，積極為高新技術企業將科技成果轉化為生產力保駕護航。

　　未來保險業將以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，牢固樹立“四個意識”，不斷增強“四個自信”，切實做到“兩個維護”，堅持“兩個毫不動搖”，堅決貫徹落實黨中央、國務院推動金融更好服務實體經濟，加大對民營企業和小微企業金融支持力度的決策部署，加強調查研究，推動相關政策措施盡早落實落地。同時，我們也會采取措施，幫助那些遭遇流動性困境的民營企業渡過難關，穩妥處置民營企業重大突發事件相關風險，以進一步提升保險業對民營企業、小微企業服務的質效。

　　朱俊生：民營企業發展本質上是一個發揮市場機制在資源配置中起決定性作用的問題，而不是簡單靠政策支持和刺激就能解決的。從根本上解決民營企業發展問題，需要約束公權力，保護私有產權；大幅度降低企業的稅費負擔，改善營商環境；推動金融業對內對外雙向開放，更充分地發揮市場機制的作用。在此基礎上，保險業作為金融業的重要組成部分，可以從以下幾個方面著手，支持民營企業發展。

　　首先，提高民營企業的保險滲透率。保險公司要促進產品和服務創新，提升保險供給效率，提高保險對民營企業災害和責任損失的補償比例，從而更好地發揮經濟補償的功能，分散和轉移民營企業發展中的各種風險。

　　其次，通過專業化的風險管理為民營企業創造價值。保險業要提升風險管理的水平，為民營企業的防災減災提供有力支持。為此，保險公司要積極為民營企業提供風險咨詢、風險管理、風險評估和防災減損服務，要基于客戶的風險管理需求，努力構建災前預防與災后賠償并重的風險管理新體系，以專業化的風險管理服務為民營企業創造價值。

　　最后，完善保險資金支持民營企業發展的政策環境。一是以創新進一步推動保險資金運用體制改革。要進一步推動保險投資的市場化改革，擴大保險資金的投資范圍，適當擴大投資運作空間，在合規的前提下把更多選擇空間和選擇權交給市場主體，為保險資金支持民營企業創造良好的政策環境，以進一步縮短投資鏈條，降低投資成本，提高投資效率。二是探索保險資金直接開展貸款業務。逐步修訂和完善現行金融法律法規，改革現行金融體制，適時放寬對于保險資金直接發放貸款的限制，可以補充銀行貸款的不足，滿足民營企業對長期性貸款的需求。

　　馮占軍：既然上面談到保險姓“保”，當然要重點在“保”字上下功夫。首先，要在風險保障方面下功夫，要針對我國民營企業的特點，構建一個系統的、有針對性的風險保障網。這不但要求我國各保險企業針對民營企業提供雇主責任險、貸款保證保險、專利保險等更周到的保險保障產品，還要為民營企業提供風險咨詢、風險管理、風險評估、防災減損、投資咨詢等更周到、更全面的保險保障服務。

　　其次，要在保險創新方面下功夫，特別是在保險科技創新方面下功夫。一方面，只有通過保險創新，才能為民營企業源源不斷地提供更周到的保險產品和服務；另一方面，通過保險科技創新，增加了保險企業的科技產品需求，從而帶動科技型民營企業的發展。

　　最后，要在保險資金運用方面下功夫。由于保險資金風險控制性高、使用成本高等特性，而民營企業投資風險大，這就導致一方面保險資金出現“資產荒”，另一方面民營企業出現“資金荒”的尷尬局面。因此，未來我國保險資金要創新資金運用渠道和模式，利用保險業獨有的風險管理優勢，針對我國民營企業設計一套有針對性的風險評估與管理體系，并根據該風險評估與管理體系來投資民營企業。